顶尖财经网(www.58188.com)2025-6-9 15:52:56讯：

【15:48 德尔玛(301332)2024年报&2025Q1季报点评：国补拉动受益 水健康扩张稳健】

　　6月9日给予德尔玛(301332)增持评级。

　　投资建议：公 司受益于以旧换新政策拉动，水健康业务增长较好。

　　考虑到清洁业务市场竞争较为激烈，该机构下调2025~2026 年并增加2027 年盈利预测，预计2025-2027 年EPS 为0.36/0.41/0.44 元/股（ 2025~2026 年原值为0.45/0.58 元/ 股）， 增速为+16.7%/+12.5%/+8.9%。参考可比公司，给予公司2025 年35xPE（相较于同行业可比公司给予一定的估值溢价，主要是因为公司海外扩张具备品牌优势），目标价为12.60 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：海外扩张节奏具备不确定性，行业竞争激烈。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。


【15:48 欧圣电气(301187)2024年报&2025Q1季报点评：Q1业绩高增 持续扩张可期】

　　6月9日给予欧圣电气(301187)增持评级。

　　投资建议：公司业绩高增，全球持续扩张，该机构新增2027 年盈利预测， 预计2025-2027 年EPS 为1.26/1.61/1.95 元， 增速为+27.0%/+27.3%/+21.2%。参考可比公司，给予公司2025 年25xPE，目标价为31.50 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：地缘政治摩擦对出口企业的订单造成不确定性
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次持有评级。


【15:48 三元基因(837344)：干扰素集采拓展准入终端 研发重组蛋白产品布局消费医疗市场】

　　6月9日给予三元基因(837344)增持评级。

　　2024 年，公司营收2.57 亿元，同比+5%，归母净利润2217 万元，同比-30%公司发布2024 年报与2025 年一季报，2024 年，公司营收2.57 亿元，同比+4.83%；归母净利润2217.29 万元，同比-30.01%；2025Q1 公司营收4502.17 万元，同比-6.11%；归母净利润-1225.06 万元；研发费用877.32 万元，同比+199.95%；新厂区智能化生产和研发基地项目大部分达预定可使用状态转固，折旧摊销费用、运营维护费用以及费用化利息增加影响利润。该机构下调2025-2026 年并新增2027年盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.28/0.39（原0.63/0.86）/0.52 亿元，对应EPS 为0.23/0.32/0.43 元/股，对应当前股价PE 为110.1/79.0/58.9倍，看好公司研发重组蛋白产品，培育第二增长曲线，维持“增持”评级。

　　风险提示：市场情况变化风险、原材料价格波动风险、销售区域集中风险。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级。


【15:48 佳禾智能(300793)：拟收购拜亚动力 纵向一体化开启电声新篇章】

　　6月9日给予佳禾智能(300793)增持评级。

　　投资建议：公司收购全球知名声学品牌，开启电声业务新篇章。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为1.08/1.61/2.63 亿元，EPS 为0.28/0.42/0.69 元，对应PE 为58.40/39.30/24.02 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：消费电子需求复苏不及预期；AR 产业化进程不及预期；AI 硬件需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次增持评级。


【15:48 并行科技(839493)：超算云服务国家级“小巨人” 聚焦AI云、算力集群等业务赋能产业升级】

　　6月9日给予并行科技(839493)增持评级。

　　盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.24/0.36/0.48 亿元，对应EPS 分别为0.41/0.62/0.82 元/股，对应当前股价PS 分别为10.8/8.3/6.8 倍。该机构选取奥飞数据、恒为科技、云赛智联为可比公司。该机构看好公司通过不断加强关键核心技术的攻关突破，在未来有望为新兴科技企业、转型传统企业等国家重点发展领域提供更加灵活、定制化的云计算服务，为新兴产业发展和传统产业优化升级赋能。首次覆盖给予“增持”评级。

　　风险提示：技术替代风险、人才引进和流失风险、数据泄露的潜在风险。

　　该股最近6个月获得机构1次增持评级。


【15:48 隆基绿能(601012)：BC组件有望放量出货 Q1净利率有所改善】

　　6月9日给予隆基绿能(601012)增持评级。

　　投资建议：该机构预计公司25-27 年归母净利润-21.44/33.92/54.30 亿元，同比75.1%/258.2%/60.1%，对应EPS 分别为-0.28/0.45/0.72 元，维持“增持”评级。

　　风险提示： 行业需求不及预期，行业出清时间超出预期
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次推荐评级、2次增持评级、1次买入-B评级。


【15:48 卫星化学(002648)：一季度业绩高增 回购彰显信心】

　　6月9日给予卫星化学(002648)增持评级。

　　维持增持评级 ，维持盈利预测，维持目标价：因为原油中枢下行带动乙烯价格回落，该机构下调2025-2027 年EPS 为1.93/2.30/2.83 元（原为2.13/2.86/3.32 元），参考可比公司，考虑到贸易争端的潜在冲击，给予2025 年12XPE 估值，下调目标价为23.16 元（原为31.95元），维持“增持”评级。

　　风险提示：乙烷价格上涨，产能建设进度低于预期。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次增持评级、3次优于大市评级、3次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入-B评级。


【15:48 锦江酒店(600754)：拟H股上市事件点评：顺应国际化趋势 优化资本结构】

　　6月9日给予锦江酒店(600754)增持评级。

　　风险提示：经济波动影响需求，组织架构整合，效率提升不及预期。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、2次优于大市评级、1次”买入”评级。