顶尖财经网(www.58188.com)2025-6-26 15:04:48讯：

【14:46 可孚医疗(301087)：深耕家用医疗器械 经营趋势向好】

　　6月26日给予可孚医疗(301087)推荐评级。

　　投资建议：可孚医疗深耕家用医疗器械领域，康复辅具板块有望受益于背背佳和听力业务放量，医疗护理板块高基数影响出清后业绩正逐步回归常态化增长，健康监测板块有望受益于CGM 新品放量，呼吸支持板块有望受益于商业模式优化（代理→自主品牌销售），中医理疗板块正逐步走出疫情扰动。该机构预计公司25-27 年归母净利润分别为3.8、4.5、5.4 亿元，同比+20.3%、+20.5%、+20.1%，对应EPS 分别为1.79、2.16、2.60 元。选取鱼跃医疗、乐心医疗、三诺生物、振德医疗作为可比公司，考虑到可孚医疗五大业务线经营趋势向好，该机构给予公司25 年25 倍PE 估值，对应目标价约45 元。首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　风险提示：1、新品推广进展不及预期；2、家用医疗器械行业价格竞争加剧；3、并购整合效果不及预期。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。