顶尖财经网(www.58188.com)2025-3-29 9:46:53讯：

【09:12 常宝股份(002478)：24年业绩承压 高端项目稳步推进】

　　3月29日给予常宝股份(002478)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议：该机构认为，受益于油气行业需求结构性回暖，新增高端产能逐步释放，公司钢管产品销量与毛利率有望提升，2025-2027 年归母净利润预计依次为6.45/6.91/7.52 亿元，对应3 月28 日收盘价，PE 分别为8x、8x和7x，维持“推荐”评级。

　　风险提示：产能释放不及预期，原料价格大幅波动，下游需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级。


【09:12 珠江啤酒(002461)2024年年报点评：量价表现亮眼 盈利显著向上】

　　3月29日给予珠江啤酒(002461)推荐评级。

　　投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收分别为60.87/63.88/66.48 亿元，同比增长6.2%/5.0%/4.1%，归母净利润分别为9.73/11.07/12.16 亿元，同比增长20.1%/13.7%/9.9%，当前市值对应PE 分别为23/20/18X，维持“推荐”评级。

　　风险提示：现饮需求复苏偏慢；原材料价格大幅波动；中高端啤酒竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次中性评级、1次推荐评级。


【09:12 华电国际(600027)：成本端持续优化 自建+并购提升公司装机规模】

　　3月29日给予华电国际(600027)谨慎推荐评级。

　　投资建议：煤价维持低位，2025 年公司煤电点火差有望进一步拉动，火电板块业绩有望维持稳定增长，该机构对公司盈利预测，预计25/26/27 年归母净利润为65.47/71.88/73.43 亿元，EPS 分别为0.64/0.70/0.72 元，对应3 月28 日A 股收盘价PE 分别为9/8/8 倍，维持“谨慎推荐”评级。

　　风险提示：燃料价格上涨影响成本；上网电价波动；用电需求波动。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次优于大市评级。


【08:07 瑞丰银行(601528)2024年报点评：营收、业绩双位数高增 资产质量延续改善】

　　3月29日给予瑞丰银行(601528)推荐评级。

　　投资建议：24 年瑞丰银行保持营收、利润稳定高增长，资产质量延续改善，仍然为稳健高发展的“小而美”的农商行，后续可发展空间仍较大。当前瑞丰银行的“量价质”仍为较优水平，后续在经济逐渐向好的背景下，仍有望受益于：1）绍兴市柯桥区和越城区快速增长的出口经济，信贷需求仍较旺盛；2）贷款结构优化，按揭提前还款影响逐渐消退，消费贷和个人经营贷业务保持较快增长；3）异地同业股权投资，已投资永康和苍南农商行，增加其他非息收入，提升ROE。结合当前的宏观经济环境，该机构调整此前预测，预计公司2025-2027 年营收增速为12.7%/13.8%/14.8%（25-26E 前值为6.4%/10.8%），2025-2027 年净利润增速为12.5%/14.7%/16.2%（25-26E 前值为9.4%/10.0%），当前估值仅0.53x25PB。该机构给予25 年目标PB 为0.67X，对应目标价为6.89 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压，银行信贷投放不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。