顶尖财经网(www.58188.com)2025-3-26 9:18:35讯：

【09:06 乐鑫科技(688018)：产品矩阵已布局AI云与端 拟定增加码WIFI7与AI端侧芯片】

　　3月26日给予乐鑫科技(688018)买入评级。

　　投资建议：公司产品矩阵不断丰富，既有WiFi、低功耗蓝牙等芯片技术升级，也有S3、P4等AI芯片创新，客户群体不断增多，非智能家居应用高速增长；同时股权激励彰显长期高增长信心，公司或迎来高成长。该机构预计公司2025、2026、2027年归母净利润分别为4.66、6.24、8.49亿元（2025、2026年原预测为4.64、6.01亿元），当前市值对应2025、2026、2027年PE为52.04、38.91、28.58倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期风险；市场竞争加剧风险；研发进展不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。


【09:06 晨光股份(603899)：主业短期承压 提升分红积极回馈股东】

　　3月26日给予晨光股份(603899)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【08:56 晶合集成(688249)：产能扩充+产品结构优化双赋能 景气度上行助益业绩增长】

　　3月26日给予晶合集成(688249)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、1次增持-A评级、1次“买入”投资评级。


【08:31 火炬电子(603678)：自产主业复苏在即 业绩目标彰显信心】

　　3月26日给予火炬电子(603678)买入评级。

　　投资建议：该机构预计2025-2027 年公司营业收入为40.16 亿元、48.86 亿元、58.90亿元，归母净利润分别为5.54 亿元、6.79 亿元、8.00 亿元。对应EPS 分别为1.21元、1.48 元、1.75 元，对应PE 分别为33.6X、27.4X、23.3X。公司作为国内特种MLCC 核心供应商，受益于下游景气复苏与国产化，同时前瞻布局CMC 材料打开第二增长曲线，业绩有望持续增长，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：下游需求恢复不及预期；价格调整不及预期；新材料进展不及预期；研究报告使用信息更新不及时风险；业绩预测和估值判断不达预期。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。


【08:31 比亚迪(002594)：全年完美收官 高盈利质量支撑未来发展】

　　3月26日给予比亚迪(002594)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构64次买入评级、15次增持评级、13次推荐评级、7次买入-A评级、4次强推评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次推荐”评级。


【08:31 新宙邦(300037)：Q4业绩略低于预期 25年氟化工+电解液拐点将至】

　　3月26日给予新宙邦(300037)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑海德福产能爬坡导致亏损，下修公司25-27年归母净利至13.1/16.2/20 亿（原25-26 年预期14.4/20 亿），同比+39%/+23%/+24%，对应PE 为19x/15x/12x，考虑公司氟化工可贡献高增长，给予25 年30x PE，目标价52.2 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：销量和盈利水平不及预期，氟化工需求不及预期，地缘政治风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【08:26 招商银行(600036)：经营表现稳健 中期分红落地】

　　3月26日给予招商银行(600036)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、8次增持评级、4次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级。