顶尖财经网(www.58188.com)2024-12-16 12:24:29讯：

【12:17 恒玄科技(688608)深度研究报告：智能音频SOC龙头 AI时代拾级而上】

　　12月16日给予恒玄科技(688608)强推评级。

　　投资建议：公司深耕智能可穿戴及智能家居领域品牌客户，随着AI 端侧应用的快速落地，公司显著受益于行业红利释放，同时，凭借技术实力与创新能力，公司将持续推出更多具有竞争力的芯片产品及解决方案，为业绩提供持续驱动力。该机构预计2024-2026 年，公司营业收入分别为32.77/44.20/55.52 亿元，归母净利润分别为3.92/6.26/8.47 亿元，对应EPS 分别为 3.27/5.22/7.05 元。参考可比公司估值以及公司的龙头地位，给予公司2025 年75 倍PE 估值，对应目标价391.5 元，首次覆盖给予“强推”评级。

　　风险提示：智能穿戴/AIoT 市场开拓不及预期、竞争加剧、存货跌价风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、7次增持评级、3次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级。