顶尖财经网(www.58188.com)2023-9-18 18:05:12讯:
(以下内容从华福证券《电力设备及新能源行业周报:产业周跟踪:欧盟双反影响有限,关注容量电价落地和电改进程提速》研报附件原文摘录) 新能源汽车和锂电板块核心观点: 欧盟双反调查对我国电动车产业链影响有限。 1) 欧盟或启动双反调查, 引发市场担忧; 2) 双反调查周期长,产业链有应对底气; 3) 对欧洲市场依赖性低, 电车产业链韧性强。 光伏板块核心观点: 五大组件龙头纷纷在美设厂, 预期将带来更高的利润空间同时推动美国需求增长。 近日, 天合光能宣布将斥资2亿美元在美建造年产5 GW光伏组件厂, 至此全球出货量前五的组件龙头企业天合光能、 晶澳科技、 隆基绿能、 晶科能源、 阿特斯等均已宣布在美国设厂。 我们认为, 在美国设厂有助于上游原材料溯源, 避免因UFLPA、 反规避调查等相关政策带来的负面影响, 有助于在美国展业更加顺畅, 而美国是高溢价市场, 有利于为龙头企业带来更高的利润空间。 此外, 在美设厂有望申请美国IRA补贴, 进一步摊薄成本。 最终有望推动美国市场需求增加。 光伏产业链方面, 供给端硅料短期低库存高需求价格不断上涨, 但随着新增产能陆续投产, 涨价空间有限, 二三线组件排产向下。 需求看近期国内地面电站需求逐步改善, 预期9月定标量及需求量预计将显著提升。 风电板块核心观点: 江苏海风全面启动, 海风景气度持续复苏。 1) 国信大丰85万千瓦项目用海申请通过, 江苏海风全面启动; 2) 广东试点推进专属经济区和大陆架区域海上风电发展; 3) 本周招投标数据更新: 暂无 储能板块核心观点: 中国储能企业加速出海, 长时储能再获招投标。1) 美国RE+展会落幕, 中国储能企业加速出海; 2) 100MW/400MWh钒液流电池项目招标, 关注长时储能发展。 电力设备及工控板块核心观点: 电力市场对迎峰度夏贡献明显, 关注能耗管理机会。 1) 山东电力市场对迎峰度夏贡献明显, 关注能耗管理端机会; 2) 福州-厦门特高压交流工程全线贯通, 关注电网一次设备投资机会; 3) 工业经济基本面加快修; 4) 新政策明确人形机器人重点发展方向。 氢能板块核心观点: G20推动国际绿氢标准, 液氢应用领域获重要突破。 1) 全球绿氢标准制定呼之欲出, 省级政策稳步推动产业建设; 2) 关注天然气掺氢的绿氢消纳模式, 液氢产业发展逐步加快。 风险提示: 电动车消费复苏不及预期、 海外政策风险等; 光伏下游需求不及预期; 行业竞争加剧; 上游原材料价格大幅波动; 风电装机不及预期; 政策落地不及预期; 国际政治形势风险, 市场规模不及预期; 电网投资进度不及预期; 氢能技术路线、 成本下降尚存不确定性等
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