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中欧互联互通机制拓展优化6家企业GDR募资总额24.89亿美元

加入日期:2022-9-17 12:30:51

  顶尖财经网(www.58188.com)2022-9-17 12:30:51讯:

  今年以来,随着中欧证券市场互联互通机制拓展优化,欧洲成为境内企业境外融资的新选择。

  9月16日,乐普医疗披露GDR发行结果公告,以每份GDR12.68美元发行1768万份,募集资金总额约2.24亿美元。记者梳理发现,目前,今年已有6家A股上市公司成功在欧洲证券市场发行GDR,募资总额达24.89亿美元。

  中信证券首席经济学家明明对《证券日报》记者表示,欧洲市场监管环境相对友好,我国监管机构对国内公司赴欧融资的支持力度也较大,预计未来还会有更多的中国公司登陆欧洲资本市场。

  国际投资机构踊跃认购

  平均每家募资4.15亿美元

  根据现有安排,瑞士时间9月21日,乐普医疗发行的GDR将正式在瑞交所挂牌上市,有望成为年内第6家实现GDR境外上市的A股上市公司。

  在此之前,先后有明阳智能科达制造杉杉股份格林美国轩高科等5家A股上市公司发行的GDR在欧洲交易所上市,明阳智能选定伦交所,科达制造等4家均选定瑞交所。7月13日,明阳智能发行的GDR在伦交所正式挂牌上市,成为今年来首家完成GDR境外上市的A股上市公司。随后,7月28日,科达制造等4家A股上市公司发行的GDR在瑞交所上市。时隔一个多月,第6个成功案例也将于下周诞生。

  事实上,上述6家A股上市公司发行GDR引来全球投资机构积极认购,募集到充裕的海外资金。如,明阳智能GDR项目认购火爆,最终国际主权基金和国内外长线基金的最终获配占比超过70%;格林美本次GDR发行认购获得全球超过50家机构投资者参与,认购额度是计划发行额度的261%,中国境外外资机构认购占比52.5%。

  对于国际投资机构踊跃认购的现象,明明分析称,首先,这意味着国际机构依旧看好我国经济的长期发展潜力,我国金融资产保持了较高的吸引力;其次,这反映了我国资本市场开放程度不断扩大,国际机构投资我国金融资产的渠道也有所拓宽;最后,近年来我国上市公司茁壮成长,为国际机构提供了良好的投资标的。

  相关公告显示,上述6家公司的募资额在1.73亿美元—7.07亿美元之间,合计募资24.89亿美元,平均每家募资4.15亿美元。

  “许多GDR发行企业拥有广泛的全球化业务布局和客户基础,研发中心和业务网络遍布全球。海外募集资金可以用于支持企业境内外业务拓展和项目建设,大幅提升企业的国际竞争力。”花旗银行存托凭证业务中国区负责人徐科珍对《证券日报》记者表示。

  互联互通机制持续优化

  海外公司有望登陆A股

  事实上,除了前述6家外,还有10余家A股上市公司也在积极推进赴欧GDR发行上市,拓宽再融资渠道。这主要归功于中欧互联互通机制拓展优化,极大提高了欧洲市场对我国企业的吸引力。

  “近年来,我国新兴产业发展迅速,相关领域的A股公司受到国际投资机构的高度关注。同时,欧洲的交易所为A股公司GDR发行上市提供了更便捷的审核监管方式,为其拓展境外融资渠道、引入国际机构投资者提供了保障。”北京市京师律师事务所高培杰律师对《证券日报》记者表示。

  2019年6月份,沪伦通正式启动,华泰证券发行的沪伦通下首只GDR产品同日在伦交所挂牌交易,此后中国太保长江电力国投电力发行的GDR先后登陆伦交所;今年2月份,互联互通存托凭证业务新规发布,进一步拓宽了业务范围,境内将上市公司范围从上交所拓展至深交所,境外将上市目的地范围从英国拓展至瑞士、德国。

  业内认为,互联互通机制主要基于双向联通框架设计,未来也会出现海外公司赴A股上市融资的案例。

  “该机制为国际机构提供了十分便利的投资渠道,有助于吸引更多的海外资金参与A股市场,提升A股市场的对外开放程度。”明明认为,根据联通框架,相应海外资本市场的企业也可以在国内交易所上市。随着我国资本市场改革开放进程不断推进,预计登陆A股市场也将成为海外公司重要的融资选择之一。

  高培杰表示,互联互通机制将促进更多的A股公司赴欧洲上市融资,随着机制的持续优化,未来符合条件的海外公司有望通过双向机制登陆A股市场。

(文章来源:证券日报网)

文章来源:证券日报网

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