国元证券(000728)2021年年报于3月28日晚间正式发布。报告期内,国元证券实现营业收入61.10亿元,同比增长34.91%;实现归母净利润19.09亿元,同比增长39.35%。
从盈利增速来看,投行和自营两大业务板块明显成为国元证券利润增长的两大引擎,各自从轻资产和重资产领域共同带动其业绩增长。2021年,国元证券投行业务利润虽仅有5.57亿元,但同比增幅却高达73.87%;同时母公司实现自营投资业务利润11.54亿元,同比增长87.25%。
从营收结构来看,2021年国元证券实现投行业务收入9.45亿元,比上年同期增长54.18%;实现投行业务利润5.57亿元,比上年同期增长73.87%。国元证券对此称,主要系证券承销业务净收入增加所致。
年报显示,2021年全年,国元证券母公司完成26个股权项目,完成28个债券项目,合计主承销规模323.45亿元。其中,报告期内国元证券股权项目主承销金额达到206.31亿元,同比增加69.65%。
与此同时,国元证券证券投资业务营业收入为15.08亿元,同比增长42.16%;实现自营投资业务利润14.05亿元,同比增长53.50%。
事实上,国元证券母公司自营收入的利润增长更加显著——报告期内,母公司实现自营投资业务利润11.54亿元,同比增长87.25%。
国元证券在年报中称,其投资业务增长主要是因为“债务工具投资收益增加”。据悉,2021年,其固定收益业务抓住了上半年配置机会,可转债投资超越市场指数,债券交易价差方面抓住了降准后带来交易机会,维持合理杠杆比例实现一定息差收入,银行间回购方面在确保流动性安全和绝对量前提下,合理安排回购期限,降低了总体融资成本。
值得注意的是,国元证券自营业务2021年还探索了序列场外衍生品业务的运作途径和盈利模式,包括尝试投资“不支付本金型下跌保护”产品、进行指数期权的实盘对冲操作、探索场内场外期权的有效对接方式,并积极谋划发行等产品。
国元证券表示,下一步将进一步以落实金融供给侧结构性改革为主线,加大直接融资支持力度,主动适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势,围绕实体经济需要优化业务结构、提升服务质量、创新产品工具,突出为经济创新驱动发展和科技自立自强,提供更加多样化的金融工具,助力畅通科技、资本和实体经济的高水平循环。其中,对于重资本业务的发展和创新,将在步伐和方向上有所调整。财富管理将以人民为中心,提供更高质量、更加精准的金融服务。