顶尖财经网(www.58188.com)2022-11-21 9:04:15讯：

【08:42 钒钛股份(000629)：储能浪潮起 “钛”势自非“钒”】

　　11月21日给予钒钛股份(000629)买入评级。

　　风险因素：全钒液流电池装机量不及预期；钢铁行业产量下行导致传统领域用钒需求大幅减量；公司 2 万吨/年五氧化二钒产线投建进度不及预期；公司电解液规划项目投建进度不及预期；钛白粉行业景气度下行；公司募投氯化法制钛白粉项目产能释放进度不及预期；公司非公开发行股票募集资金项目核准进度不及预期。

　　盈利预测、估值与评级：公司是国内钒业龙头，同时也是钛白粉的top3 供应商之一，目前业绩增量主要来自钒制品和钛白粉：钒制品业务有望受益于钒液流储能电池的产业化推进，为公司开辟更为广阔的成长空间，未来或将成为公司业绩增长的主要弹性部分；钛白粉扩产项目顺利投产后，钛白粉业务将贡献稳健增长的业绩。基于以上分析，该机构预测公司 2022-2024 年营业收入分别为156.34/163.98/181.76 亿元，预计公司 2022-2024 年归母净利润为 16.07/18.92/27.21 亿元，对应EPS 预测为 0.19/0.22/0.32 元。考虑公司的业务结构，该机构采用分部估值法对公司进行估值分析，并参考DCF 估值法，给予公司未来一年目标价 6.50 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构8次增持评级、6次买入评级、1次推荐评级。


【08:32 鲁商发展(600223)：拟剥离地产 化妆品业务快速崛起 转型大健康前景可期】

　　11月21日给予鲁商发展(600223)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司聚焦大健康产业，化妆品业务高成长，渠道精细化运营、产品力趋于提升。该机构预计公司 2022-24 年分别实现归母净利润4.3/5.7/7.2 亿元（ 暂不剔除地产业务）， 分别同增18.0%/33.0%/27.6%，当前市值对应 2022-24 年 PE25/19/15X， 首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧，疫情反复，可能存在短期大幅波动的风险。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、11次增持评级、1次跑赢行业评级、1次审慎增持评级。


【08:32 复星医药(600196)：抗疫品种添新元 复必泰二价苗中国香港EUA】

　　11月21日给予复星医药(600196)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　该机构维持盈利预测，预计公司2022/23/24 年营收449/517/597亿元，归母净利润 39.84/53.73/66.55 亿元。公司目前股价对应2022/23/24 年 PE 为 26/19/15 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、2次增持评级。