顶尖财经网(www.58188.com)2021-12-29 10:07:08讯：

【10:00 天健集团(000090)事项点评：业绩超预期增长 城建服务稳步推进】

　　12月29日给予天健集团(000090)推荐评级。

　　投资建议：考虑公司地产结转及城建服务发展好于预期，上调原有盈利预测，预计2021-2023 年EPS 分别为1.03 元、1.16 元、1.28 元（原为0.92元、1.01 元、1.11 元），当前股价对应PE 分别为5.2 倍、4.6 倍和4.2 倍。

　　风险提示：1）当前地产行业基本面承压，若后续行业需求释放低于预期，房企普遍以价换量，或带来公司资产减值风险；2）若后续地产资金端政策未见明显改善，公司或面临资金压力风险；3）建筑施工领域行业壁垒低，竞争激烈，原材料价格上涨，劳动力供给紧缺，人工成本快速上升，给企业形成较大压力；4）公司城市更新改造项目的规划调整和拆迁进度存在复杂性和不可控性，可能导致项目开发计划或棚改进度延后，相关成本增加等风险。

　　该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次买入评级、1次强烈推荐-A评级。