顶尖财经网(www.58188.com)2021-12-21 8:50:31讯：

　　本期投资提示：

　　上周竞价发行价相对发行日收盘价折价率降至八折，募足率降至五成。上市公告日在上周的定增项目有13 宗，环比减少5 宗，募资额合计392.83 亿元，环比增加69.25%，其中8 宗为竞价项目，但仅有4 宗募足，募足率环比下降14.3pct 至50.0%，募资率环比上升1.52pct 至92.32%。8 宗竞价项目发行价相对基准价平均折价13.26%，环比下降2.53pct，其中王府井、奥特迅及福日电子按照八折底价定价，无溢价发行项目。

　　从发行价相对发行日收盘价折价率角度看，8 宗竞价项目发行价相对发行日收盘价平均折价率为20.13%，环比下降2.07pct。

　　本周即将解禁定增项目近七成浮盈。本周即将有9 宗定增项目首次解禁，其中6 宗浮盈，占比66.67%，浮动胜率环比下降23.33pct。以12 月17 日收盘价计的解禁资金合计为201.89 亿元，环比增加48.91%。4 宗竞价项目浮动绝对收益率均值、浮动超额收益率均值分别为17.75%、12.61%。

　　审核节奏环比提速，冀东水泥、碧水源退出倒挂。上周发审委通过7 宗，环比增加6 宗；证监会通过8 宗，环比增加2 宗。截至2021 年12 月20 日，处于过会和证监会通过的待发项目有161 宗，其中发行价/底价倒挂的项目数8 宗，环比减少2 宗，倒挂家数占比环比减少0.81pct 至4.97%，平均倒挂幅度环比略微扩大0.10pct 至17.42%。

　　中核科技拟收购河南核净强化公司核特色装备平台功能，江丰电子拟募资加码半导体靶材项目。上周新增7 家公司的9 宗定增项目，环比持平；预披露募资额44.17 亿元，环比下降18.92%。其中，中核科技拟购买河南核净90.8%股权，同时募集配套资金。交易完成后，河南核净将成为上市公司的控股子公司。公司将整合河南核净的竞争优势，培育新的业务增长点，做大过滤净化行业，强化上市公司核特色装备平台功能；同时，河南核净还可以借助中核科技的机加工能力，在新产品研发等方面双方可以达成有效协同。江丰电子拟募资不超过16.52 亿元，拟用于超大规模集成电路用超高纯金属溅射靶材产业化项目、半导体材料研发中心建设项目。有助于公司及时把握集成电路产业快速发展和半导体靶材国产替代的良好机遇。

　　香山股份募资规模下调超两成。上周共有3 家公司3 宗定增预案修订，涉及发行数量和募资规模的调整。香山股份(项目融资)募集资金总额由8.00 亿元下调25.00%至6.00亿元。万盛股份(项目融资)发行数量及募资总额均下调3.24%。

　　乐通股份收购被否，科华控股批文到期失效。上周有4 家公司的5 宗定增预案停止实施。

　　乐通股份(融资收购其他资产及配融)申请未获得中国证监会发审委审核通过。审核意见为申请人未充分披露本次交易标的资产定价的公允性，未充分说明本次交易有利于提高上市公司资产质量、增强持续盈利能力，不符合相关规定。科华控股(项目融资)由于未能在证监会批复的有效期内实施本次非公开发行股票事宜，该批复到期自动失效。

　　超华科技(项目融资)由于内外部客观环境发生变化，决定终止本次非公开发行A 股股票事项，同时，公司于同日启动7.22 亿元非公开发行定增预案。

　　风险提示：定增审核进度不及预期、二级市场股价波动、发行制度调整等

（文章来源：上海申银万国证券研究所）