顶尖财经网(www.58188.com)2021-12-14 7:51:53讯：

【07:47 苏泊尔(002032)：回购开展股权激励 凝聚团队助力发展】

　　12月14日给予苏 泊 尔(002032)买入评级。

　　六、投资建议：苏泊尔依托优质品牌、产品与渠道，小家电护城河依然深厚，具备穿越周期的韧性和稳健性。该机构看好公司外销市场的稳健增长和内销市场的份额提升，预计公司2021-2022 年收入分别为219.28 亿、247.62 亿，同比增长17.9%、12.9%，净利润分别为21.30 亿、25.17 亿，同比增长15.4%、18.2%，对应PE 为21X、18X，维持“买入”评级。

　　七、风险提示：疫情形势反复，行业增速放缓、原材料价格上涨等。

　　该股最近6个月获得机构61次买入评级、18次增持评级、14次跑赢行业评级、5次推荐评级、3次强推评级、3次持有评级、2次买入-A评级、2次审慎增持评级、2次强烈推荐-A评级、1次OUTPERFORM评级、1次优于大市评级。


【07:42 苏泊尔(002032)：股权激励绑定骨干员工 渠道改革改善盈利空间】

　　12月14日给予苏 泊 尔(002032)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：渠道效率释放+海外利润弹性，维持“买入”评级。2021年以来公司持续推出新产品，如空气炸锅、炒锅、自动清洗油烟机、洗拖一体机等，在巩固优势品类的同时扩张清洁电器，并实现电商代理转直营+搭建新兴渠道等通路变革。考虑到国内电商利润增厚+海外毛利率恢复等积极因素，该机构上调公司2021-2023 年净利润为 20.5 亿元（+2.2%）、24.3 亿元（+10.6%）、27.4 亿元（+11.8%），现价对应PE 为26、22、19 倍，维持买入评级。

　　风险提示：新品拓展不及预期，海外销售疲软，原材料涨价超预期。

　　该股最近6个月获得机构60次买入评级、18次增持评级、14次跑赢行业评级、5次推荐评级、3次强推评级、3次持有评级、2次买入-A评级、2次审慎增持评级、2次强烈推荐-A评级、1次OUTPERFORM评级、1次优于大市评级。