12月10日至12月12日，在上期所、郑商所、大商所、华泰证券（601688）的支持下，由华泰期货主办的以“新格局，再启航”为主题的2021年衍生品市场年会在杭州、上海、北京成功举办。华泰期货研究院院长侯峻表示，商品因子方面，华泰期货已经基本完成了11个商品因子的研发，目前是国内首家推出商品因子服务的机构，未来亦会运用人工智能的服务来挖掘新的对市场具有较强影响力的商品因子。

　　另类数据的应用方面，侯峻称，华泰期货也是国内首家在原油板块上大量运用另类数据的机构。关于人工智能技术，通过不同周期尺度上对因子数据进行分解，更易于在投研过程中捕捉到因子背后的各类商品价格传导规律，使得投资和风险管理上在市场周期意义上达到更高的精准度。这些努力旨在对客户的投资目标做更加精细化的分析，制定贴身解决方案，进而帮助客户提升投资绩效。除此之外，今年华泰期货也协助一些头部金融企业，使用最新的模型技术去研究股票和期货的联动规律，迈出了业界探索期股联动规律的第一步。

　　据华泰期货研究院量化研究员陈辰介绍，华泰期货今年推出的针对国内商品市场的多因子体系，包括时序基础因子（可投资）和截面因子（不可投资）两大类，这是国内商品市场首套该类型的商品多因子模型。时序因子组包含11个风格因子，具备可投资性，通过期货多空策略可以得到日度甚至更高频率的商品市场因子收益数据。而截面因子基于Barra模型制作，共包括1个国家因子，5个板块以及11个风格因子，因子之间保持较低的相关性，每一个因子表征的是一类独立的风险敞口，主要适用于风险管理。

　　华泰期货研究院量化研究总监何绪纲认为，AI类型模型是从更广阔的应用层面对现有的大量金融数据进行整合。商品多因子体系是关键的模型数据基础，可视为AI算法的最主要训练数据来源之一，而当前算法技术的发展和应用，是解决投资的效率问题的关键性突破方向。整个研究的策略或者投研逻辑，是希望结合具体金融领域的应用场景，根据客户切实需求提供一个合理完整的解决方案，无论是在投资还是在风控领域。

　　据悉，华泰期货衍生品市场年会是华泰期货每年举办的大型机构投资者主题论坛，聚焦于行业前沿动态，着力搭建高端服务交流的平台。作为华泰期货倾力打造的年度机构投资者盛会，华泰期货衍生品市场年会今年已是第四届。本届大会聚焦基于大类资产配置的以期货衍生品为特色的财富管理，以及黑色建材、贵金属有色、能源化工、农产品、金融科技共六大主题，共有40多位来自政府、金融机构、实体企业、大宗商品领域等各界专家和代表进行主题演讲和圆桌交流，共同展望2021年投资之道和衍生品市场发展之未来，为投资者带来精彩的思想盛宴。