顶尖财经网(www.58188.com)2017-9-28 11:03:33讯：
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导读
据工信部网站25日消息，工信部发布关于征求《国家车联网产业标准体系建设指南》意见的通知。车联网产业是汽车、电子、信息通信、道路交通运输等行业深度融合的新型产业。车联网正处在快速发展起点，据中投顾问产业调研预计2021年我国车联网市场规模将达到4014亿元，车联网渗透率将在未来五到十年快速爬升。建议关注车联网平台标的“兴新菱”组合：四维图新(布局车联网、自动驾驶业务)、兴民智通(布局新能源车联网平台业务)、索菱股份(车联网软硬件服务提供商)。
摘要
概念指数回调，建议继续关注雄安新区主题
近5个交易日(9月21日到9月27日)，大盘震荡回调，上证综指跌幅达0.87%，深证成指和创业板震荡向下，跌幅分别为1.35%和2.00%。主题指数普遍下行，我们观测的170个Wind概念指数中，仅6个表现为正收益。4G指数与5G指数领涨，其余涨幅居前的为宽带提速指数、三沙指数、新材料指数，涨幅分别为2.05%、0.36%和0.25%，下跌的指数有OLED指数、卫星导航指数、可燃冰指数等。华泰策略团队长期建议关注国企混改板块和雄安新区板块。
每周主题速递：车联网产业指南发布，融合发展五大领域
据工信部网站25日消息，工信部发布关于征求《国家车联网产业标准体系建设指南》意见的通知。车联网产业是汽车、电子、信息通信、道路交通运输等行业深度融合的新型产业。车联网正处在快速发展起点，据中投顾问产业调研预计2021年我国车联网市场规模将达到4014亿元，车联网渗透率将在未来五到十年快速爬升。建议关注车联网平台标的“兴新菱”组合：四维图新(布局车联网、自动驾驶业务)、兴民智通(布局新能源车联网平台业务)、索菱股份(车联网软硬件服务提供商).
重磅主题回顾：雄安规划编制取得重要阶段性成果
雄安新区规划工作稳步推进。据新华社报道，9月26日中共中央政治局常委、国务院副总理张高丽在河北雄安新区调研规划建设有关工作，目前新区规划编制取得重要阶段性成果，22个专项规划基本成型。9月24日至25日，全国信息通信监管工作座谈会暨对接雄安新区建设动员会在安新县召开。工信部副部长陈肇雄指出，立足自身职责，有效对接雄安新区发展规划，支持雄安新区建设绿色智慧新城。9月25日，智慧城市建设及运营服务商达实智能旗下全资子公司雄安达实智慧科技有限公司取得工商营业执照，成为雄安新区首批获准注册企业之一。
政策与行业新闻跟踪：环境监测预警长效机制建立加快
政策新闻重点关注：中办、国办日前印发了《关于建立资源环境承载能力监测预警长效机制的若干意见》，标志着我国资源环境承载能力监测预警工作走向规范化、常态化、制度化。产业新闻重点关注：工信部与农业部、教育部、科技部等单位就加快推动农机装备转型升级共商措施，以推进供给侧结构性改革为主线，重点推进农机装备发展工作。四部门公布10款互联网产品和服务隐私条款评审结果，政府对网络信息安全日趋重视。
技术创新重点关注：2020年新能源汽车交运应用或达60万辆
科技创新重点关注：1)交通部运输服务司司长表示预计到2020年交通运输行业新能源汽车推广应用的总体目标将达到60万辆总规模，目前配套的相关政策制度体系也正在建立；2)中新社讯，青海建成中国首座大型商业化槽式光热电站，建成后每年可节约近6万吨标准煤，节能减排效果显著；3)中科院无人机翱翔基地落户天津宝坻区京津新城，该基地是全国第一个专门面向无人机应用和管控科学研究的专用规范化的场地。
继续关注雄安新区、军工混改等主题
近期我们建议关注的主题包括雄安新区、军工混改。9月是雄安相关规划落地的重要时间窗口，建议关注雄安主题的“政棕金科”组合(数字政通/棕榈股份/金隅股份/同济科技).国企去杠杆开启大混改时代，首推军工混改，建议关注“中航北船”组合(中粮生化/航天晨光/北化股份/中船科技).工信部将制定禁售燃油汽车时间表，建议关注“新亚锋华”组合(创新股份/比亚迪/赣锋锂业/华友钴业).
正文
一、概念指数回调，建议继续关注雄安新区主题
近5个交易日(9月21日到9月27日)，大盘震荡回调，上证综指跌幅达0.87%，深证成指和创业板震荡向下，跌幅分别为1.35%和2.00%。主题指数普遍下行，我们观测的170个Wind概念指数中，仅6个表现为正收益。4G指数与5G指数领涨，其余涨幅居前的为宽带提速指数、三沙指数、新材料指数，涨幅分别为2.05%、0.36%和0.25%，下跌的指数有OLED指数、卫星导航指数、可燃冰指数等。华泰策略团队长期建议关注国企混改板块和雄安新区板块。
二、每周主题速递：车联网产业指南发布，融合发展五大领域
据工信部网站25日消息，工信部发布关于征求《国家车联网产业标准体系建设指南》意见的通知。通知指出，加快共性基础标准制定，加紧研制自动安全及辅助驾驶相关标准、车载电子产品关键技术标准、无线通信关键技术标准、先进驾驶辅助系统(ADAS)标准、面向车联网产业应用的5G eV2X关键技术标准制定，到2020年，基本建成国家车联网产业标准体系。《指南》包括总体要求、智能网联汽车、信息通信、电子产品和服务等部分，其中智能网联汽车部分此前已公开征求意见，本次征求意见的部分为总体要求、信息通信、电子产品和服务。标准体系按照汽车、通信、电子、交通和公安五大行业领域进行划分。
车联网产业标准体系技术结构图是从技术角度对车联网产业中涉及的关键标准进行全面梳理，再按照五大行业领域进行重新划分，明确各项标准在技术演进和产业推进中的地位和作用，确保车联网产业标准体系能够在各个部门的共同推动下，成功落地实施，发挥作用，更好地发挥标准体系的顶层设计和指导作用。
车联网崛起，快速渗透千亿市场
车联网正处在快速发展起点，我们预计渗透率将在未来五到十年快速爬升。根据新思界产业研究发布的《2015-2020年车联网市场深度调研报告》中显示，随着车载系统和智能手机两种连接技术的发展，联网功能将在五至十年内全面占领市场。2015年我国联网汽车所占份额仅为35%，预测到2020年将有98%接入互联网。中投顾问发布的《2017-2021年中国车联网行业深度调研及投资前景预测报告》中预计，2017年我国车联网行业市场规模将达到2696亿元，未来五年年均复合增长率约为15%，2021年市场规模将达4014亿元。
政策频出推动，把握车联网平台标的
自2015年国务院发布《中国制造2025》后，明确将发展智能网联汽车提升至国家战略高度，近期各项相关技术标准体系的提出将加速推动产业发展，建议关注车联网平台标的“兴新菱”组合：四维图新(布局车联网、自动驾驶业务)、兴民智通(布局新能源车联网平台业务)、索菱股份(车联网软硬件服务提供商).
三、重磅主题回顾：雄安新区建设工作有力有序有效推进
近期我们主推主题为雄安新区主题。目前市场处于震荡回调阶段，逢低布局雄安主题龙头，关注雄安主题的“政棕金科”组合(数字政通、棕榈股份、金隅股份、同济科技).
重磅主题动态跟踪：雄安规划编制取得重要阶段性成果
雄安新区规划编制取得重要阶段性成果。据新华社报道，9月26日中共中央政治局常委、国务院副总理张高丽在河北雄安新区调研规划建设有关工作。9月24日至25日，全国信息通信监管工作座谈会暨对接雄安新区建设动员会在安新县召开。工信部副部长陈肇雄指出，立足自身职责，有效对接雄安新区发展规划，支持雄安新区建设绿色智慧新城。9月25日，智慧城市建设及运营服务商达实智能旗下全资子公司雄安达实智慧科技有限公司取得工商营业执照，成为雄安新区首批获准注册企业之一，注册资本5亿元。
数说主题：环保核查限制河北建材产能，放大雄安边际影响
河北钢铁和水泥价格稳健，环保核查等因素导致水泥供给收缩，雄安带动效应边际影响有望被放大。河北钢铁和水泥价格自四月起，相比全国平均情况，经历了一个显著上升，并在五六月保持平稳；水泥产量方面，四五两月当月同比由负转正，产量回暖。水泥的量价状况表明河北环保核查对供给端影响较大，支撑建材价格；随着雄安新区的不断推进以及新区建设的全面启动，雄安带来的边际影响将被放大。
河北是钢铁大省，钢材产量增速好于全国平均水平；但因为供应端没有有效收缩，钢铁价格相比全国水平更低。因为水泥的运输半径更小，同时，河北在环保核查的背景下，未来产能难以有效扩张，反而有可能进一步收缩；因此，河北水泥相比河北钢铁将更受益于未来雄安新区的建设。
四、新闻跟踪：环境监测预警长效机制建立加快
政策与产业新闻
政策新闻重点关注：中办、国办日前印发了《关于建立资源环境承载能力监测预警长效机制的若干意见》，标志着我国资源环境承载能力监测预警工作走向规范化、常态化、制度化。
产业新闻重点关注：工信部与农业部、教育部、科技部等单位就加快推动农机装备转型升级共商措施，以推进供给侧结构性改革为主线，重点推进农机装备发展工作。四部门公布10款互联网产品和服务隐私条款评审结果，显示政府对网络信息安全日趋重视。
技术创新一览
重点关注：1)交通部运输服务司司长表示预计到2020年交通运输行业新能源汽车推广应用的总体目标将达到60万辆总规模，目前配套的相关政策制度体系也正在建立；2)中新社讯，青海建成中国首座大型商业化槽式光热电站，建成后每年可节约近6万吨标准煤，节能减排效果显著；3)中科院无人机翱翔基地落户天津宝坻区京津新城，该基地是全国第一个专门面向无人机应用和管控科学研究的专用规范化的场地。
【延伸阅读】
汽车电子接力智能手机 开启下个万亿市场(附股)
汽车智能化浪潮势不可挡，万亿电子元件市场即将开启。智能座舱、ADAS、电动车为最具前景板块，传统电子企业已经大举切入，迎来新一轮发展。
一、开启万亿新市场
汽车电子开启万亿新市场，首次覆盖给予“增持”评级。无人驾驶是汽车发展追求的终极目标，汽车电子为一切的基础。当前汽车电子占比持续提升，电动车产业的高速发展进一步推动的汽车电子需求增长。我们测算 2017 年中国汽车电子市场规模将超过 5000亿元，万亿市场规模将在2020年达成，汽车电子将成为接力智能手机的下个电子元器件的万亿市场，首次覆盖给予“增持”评级。
二、迎来量价齐升大好局面
汽车遵循手机智能化演进路径，迎来量价齐升大好局面。汽车发展遵循手机进化路径，沿着单一功能到部分智能化再到全面智能化的方向进展，汽车电子含量不断提升。2017年全球汽车销量将突破9350万辆，中国汽车销量接近3000万辆，汽车电子市场迎来量价齐升的大好局面。
智能座舱引领人车交互深度变革，ADAS开启汽车智能化大幕。智能座舱大幅改善人车交互体验，产业链高度类似消费电子，消费电子企业已经开始切入。显示屏数量将从1到6，市场规模将从2016年的103.2亿元成长至2019年的262.4亿元，CAGR36.5%，另外流媒体后视镜带来主控芯片市场机遇。ADAS系统是开启汽车智能时代的核心，在刚需和政策推动下市场呈加速渗透态势，预计2017-2019年中国ADAS市场规模分别为275亿元、372亿元、542亿元，增速为34.8%、35.3%、45.7%。ADAS由感知层、判断层、执行层、互联层构成，国内企业机会主要在感知层的摄像头、判断层的系统集成。
四、产业链持续受益
电动车高景气持续，产业链明确受益。在政策推动下，电动车销量迎来爆发增长，驱动能源的变革导致了电动车汽车电子占比高达50%，电池、电控环节为新增市场。电动车产业链相比传统汽车产业链更为扁平，电子企业已大幅切入，重点受益方向为动力电池、被动元件、功率半导体。
五、个股推荐
我们推荐：均胜电子(汽车电子龙头，新时代迎来新发展)、欧菲光(汽车电子高起点布局，加速崛起)、长信科技(车载业务助推触显一体化龙头加速成长)、安洁科技(耕耘大客户特斯拉，开启成长新引擎)、顺络电子(品类不断扩张，汽车电子业务成长确定)、长盈精密(多产品齐头并进，新能源业务蓄势待发)、法拉电子(薄膜电容器龙头，电动车业务大幅增长)、东山精密(切入特斯拉产业链，FPC业务大有可为)、欣旺达(主业高增长，动力电池打开成长空间)、联创电子(车用镜头核心厂商，进入大客户树立品牌效应).
风险提示。汽车智能化进展不及预期，电动车销量低于预期。(来源：投资快报)
传统汽车变革聚焦“三化” 汽车电子行业获发展新机遇
当前，传统汽车工业迎来重大变革，主要聚焦在电动化、智能化、网联化的“三化”，汽车电子行业发展也因此面临着新的机遇。为实现可持续发展，未来汽车电子行业需转变策略，重视网联技术发展的标准，建立智能网联体系的发展。
汽车电子市场现状及前景
全球范围内来看，由于北美、欧洲、日本等发达地区的汽车市场较为成熟，汽车电子的主要增长动力来自中国、印度、南美等发展中国家和地区。数据显示，2016年，全球汽车电子市场规模约为2264亿美元。
2008-2016年全球汽车电子市场规模(单位：亿美元)
资料来源：前瞻产业研究院《汽车电子行业分析报告》
2012年，我国汽车电子市场销售额突破3000亿元，达到3078亿元，同比增长15.69%。随着我国汽车产业进入平稳发展阶段，汽车电子市场的发展也会逐渐变缓。
另外，国内汽车电子市场目前还主要依赖于前装市场，随着国内汽车保有量的不断提升，车载汽车电子的发展空间还很大。经分析，2016年，我国汽车电子销售额在4617亿元左右。
2008-2016年中国汽车电子市场销售趋势分析(单位：亿元)
资料来源：前瞻产业研究院《汽车电子行业分析报告》
随着新能源汽车列入国家加快培育和发展的七大战略性新兴产业，预计汽车电子行业的增长潜力还将得到进一步释放。显然，汽车电子已成为电子制造业新的增长点，为我国电子制造专用设备厂商提供新的发展机遇。
中国作为目前全球最大的汽车生产和消费大国，预计到2012年国内汽车电子市场容量将增长至7000亿元以上。国内汽车产业的不断发展壮大，建立自主汽车电子产业链势在必行，优质国内电子企业将迎来历史发展机遇。
2017-2022年中国汽车电子市场规模及预测(单位：亿元)
资料来源：前瞻产业研究院《汽车电子行业分析报告》
汽车电子市场发展趋势分析
目前中国汽车电子后装市场迅速成长，智能化、数字网络化、总线化以及节能环保成为产品的发展方向，总体而言，未来汽车电子应用有以下五大发展趋势。
其一，汽车电子非混合动力市场趋向饱和，混合动力增长强劲。非混合动力汽车的平均电子部件和软件成本可能将维持在整车成本的20%至25%不再增加，因此这类零件市场的增长只能靠车辆数量和轻型车平均零售价格的增长。
其二，电动汽车等新能源汽车推动汽车电子快速发展。电动汽车相比传统汽车，电子技术是更重要的核心。汽车电子产品在此类车辆成本中所占比例大幅增加，部分电动汽车车型中电子产品占成本比例可能比同级别传统汽车高出一倍左右，并且还会继续增加。
其三，软件成为汽车竞争的关键优势。软件作为汽车系统中最重要的要素正在蓬勃发展，单在发动机控制器中，软件内容每年就翻一番。电动汽车特别是混合动力汽车定制软件是核心技术的体现，软件开发可以用更少的工程师实现更加新颖和改善功能的产品，并保持较低的保修成本，获得核心竞争优势。
其四，汽车开放系统架构影响深远。实践表明，汽车开放系统架构标准可在多平台软件和多种车型重复使用，一个合适的应用程序软件每次在一个新的应用中将无需重新设计和定制，这大大降低了系统的成本，提高其质量并节省开发时间。
其五，车载通讯及车载娱乐系统升级。无线连结和车载通讯越来越成为新车型的热门卖点，通过移动通讯装置，内容可以实现同步。汽车内建蓝牙无线连结现在已成为基本功能，而车内中控屏幕显示车主智能手机屏幕，以及车用手机充电等功能，很快将成为许多新车款的标准配备。(来源：证券时报网)
(原标题：顶层设计助推，车联网驶入快车道)