传闻交通银行（行情601328，咨询）混改方案或于近期通过，如果落地，我们认为行业或将出现良好介入机会。交行此举将拉开银行业国企改革的序幕，国有大行都能主动改革，其他中小银行更不会落后太多，由混改带来的行业性的催化效应将可持续
此外银行的故事也日渐丰富，业务条线拆分独立完善金融布局（设立信用卡、理财、直销银行等子公司），混业经营大势所趋，优秀的商业模式出现（宁波银行（行情002142，咨询）“白领通”，北京银行（行情601169，咨询）“京医通”等），都为银行估值提升增加砝码
基本面上，信贷资产证券化加速又加量，地方债务置换启动，皆有利于银行盘活存量资产以及缓解不良压力，且未来国企改革推进将可进一步释放行业市场化活力
银行业自年初以来显著跑输大盘（涨幅落后40%），估值洼地需被填平，作为目前A股稀缺的低估值高盈利行业其战略配置价值凸现，建议关注短期行情机会，维持行业慢牛判断。继续推荐优质城商行（如宁波、北京等）以及改革预期较为强烈的交行、兴业、光大、华夏等标的。