广发证券:网宿科技买入评级_投资评级_顶尖财经网

  您的位置:首页 >> 投资评级 >> 文章正文

广发证券:网宿科技买入评级

加入日期:2015-12-8 8:33:03 閵嗘劙銆婄亸鏍偍缂佸繒缍夐妴锟�



閸掑棔闊╅崚甯窗



广发证券网宿科技买入评级】未来网宿的市场和市值空间主要在云计算,具体在社区云的突破。

  12 月5 日,东方明珠新媒体股份有限公司与网宿科技股份有限公司正式签署战略合作协议,双方将在互联网电视领域开展深入合作,在社区云、CDN 分发、增值应用引入领域达成战略合作伙伴关系。通过优质内容源+网宿社区云+灵活服务的形式,共同面向用户打造整体新媒体娱乐服务平台。

  东方明珠:内容丰富、牌照齐全、客户群积淀深厚,优质社区云合作方

  网宿科技在此前的非公开发行募投项目中提出,拟建设以广大社区居民为服务群体的“社区云”。社区云将由网宿科技与运营商、内容商共同建设。我们认为东方明珠是优质的社区云内容合作方:1、内容资源丰富:东方明珠对接SMG 内容资源,积累精品内容版权超过120 万小时。未来将进一步扩大影视剧、综艺、体育、纪实、动漫少儿、教育等优质内容资源的采购力度,完善内容子产业链。2、全牌照运营:1)与中国网络电视台(CNTV)合资的爱上电视传媒有限公司负责全国唯一的I.TV 中央集成播控总平台可经营性业务的运营。2)经上海广播电视台的授权,拥有IPTV 全国内容服务牌照、互联网电视集成播控牌照与内容服务牌照等;3、客户群积淀深厚:截至2015 年6 月30 日,东方明珠拥有严格符合广电总局181 号文要求的互联网电视激活用户720 万户(OTT 机顶盒及一体机),未来力争3 年发展3000 万互联网电视活跃用户、1 亿移动端用户。深厚的客户群积淀或

  将帮助社区云实现用户导流。

  依托东方明珠新媒体战略,传统CDN 业务更上一层楼

  传统CDN 业务领域,网宿科技将成为东方明珠“首选CDN 服务提供商”,支撑东方明珠未来大力发展的2C 业务。我们判断,随着东方明珠新媒体战略的不断完善,将进一步带动网宿CDN 业务增长。而“首选服务商”亦是对网宿科技技术、服务能力的认可。

  15-17 年业绩分别为1.14 元/股、1.88 元/股、3.03 元/股

  我们早前反复强调的是,未来网宿的市场和市值空间主要在云计算,具体在社区云的突破。我们认为,与东方明珠的合作拉开了网宿社区云建设的大幕,未来将会有更多优质的内容商、运营商加入其中,维持“买入”评级,预计2015 年-2017 年业绩分别为1.14 元、1.88 元及3.03 元。

  风险提示

  新业务推进速度不及预期;技术变化快,不易被市场充分理解;海外业务的政策风险。

(责任编辑:DF078)

编辑: 来源:



    闁垿鍣告竟鐗堟閿涙矮浜掓稉濠佷繆閹垯璐熼崚鍡樼€界敮鍫涒偓浣告値娴f粍鏌熼幓鎰返閿涘本婀扮粩娆庣瑝閹枫儲婀侀悧鍫熸綀閿涘瞼澧楅弶鍐ㄧ秺閸樼喍缍旈懓鍛閺堝绱濇俊鍌涙箒娓氱數濮遍幃銊ф畱閻楀牊娼�,鐠囧嘲寮烽弮鎯颁粓缁粯鍨滄禒锟�,閹存垳婊戠亸鍡欑彌閸楄櫕鏁煎锝忕磼娴犮儰绗傞弬鍥╃彿閸愬懎顔愭禒鍛敩鐞涖劋缍旈懓鍛嚋娴滈缚顫囬悙鐧哥礉娑撳酣銆婄亸鏍偍缂佸繒缍夐弮鐘插彠閵嗗倸鍙鹃崢鐔峰灡閹備簰閸欏﹥鏋冩稉顓㈡鏉╃増鏋冪€涙鎷伴崘鍛啇閺堫亞绮¢張顒傜彲鐠囦礁鐤勯敍灞筋嚠閺堫剚鏋冩禒銉ュ挤閸忔湹鑵戦崗銊╁劥閹存牞鈧懘鍎撮崚鍡楀敶鐎瑰箍鈧焦鏋冪€涙娈戦惇鐔风杽閹佲偓浣哥暚閺佸瓨鈧佲偓浣稿挤閺冭埖鈧勬拱缁旀瑤绗夋担婊冨毉娴犺缍嶆穱婵婄槈閹存牗澹欑拠鐚寸礉鐠囩柉顕伴懓鍛矌娴f粌寮懓鍐跨礉楠炴儼顕懛顏囶攽閺嶇ǹ鐤勯惄绋垮彠閸愬懎顔愰妴鍌涙拱閺傚洣绗夋担婊€璐熼幎鏇$カ閻ㄥ嫪绶烽幑锟�,娴犲懍绶甸崣鍌濃偓鍐跨礉閹诡喗顒濋崗銉ョ,妞嬪酣娅撻懛顏呭閵嗗倸褰傜敮鍐╂拱閺傚洣绠i惄顔炬畱閸︺劋绨导鐘虫尡閺囨潙顦挎穱鈩冧紖閿涘苯鑻熸稉宥嗗壈閸涘磭娼冩い璺虹毞鐠愩垻绮$純鎴g閸氬本鍨ㄩ懓鍛儊鐎规碍婀伴弬鍥劥閸掑棔浜掗崣濠傚弿闁劏顫囬悙瑙勫灗閸愬懎顔愰妴鍌氼洤鐎佃婀伴弬鍥у敶鐎硅婀侀悿鎴滅疅閿涘矁顕崣濠冩娑撳孩鍨滄禒顒冧粓缁眹鈧拷

妞わ拷 鐏忥拷 鐠愶拷 缂侊拷 -- 娑擄拷 閸楋拷 妞わ拷 鐏忥拷 缂冿拷 缂侊拷 娣囷拷 閹拷 閺堬拷 閸旓拷 娑擄拷 韫囷拷
www.58188.com