没有IPO的日子里:国泰君安三季度投行业务逆袭_证券要闻_顶尖财经网
  您的位置:首页 >> 证券要闻 >> 文章正文

没有IPO的日子里:国泰君安三季度投行业务逆袭

加入日期:2015-11-4 3:20:23

  三季度IPO暂停,券商投行业务普遍受到冲击。不过,依赖再融资和信用债市场持续扩容的市场机遇,不少券商反而在三季度实现了投行业绩环比增长。

  以国泰君安(行情601211,咨询)为例, 国泰君安第三季度证券承销业务净收入5.99亿元,环比增加22.08%。公司投资银行业务在IPO暂停的情况下,积极挖掘再融资和信用债市场持续扩容的市场机遇,在第三季度完成88家主承销项目的发行承销工作,其中,增发18家、债券发行70家。

  同花顺(行情300033,咨询)iFinD数据显示,在今年第三季度, 国泰君安债券承销家数排名第二,仅次于中信证券(行情600030,咨询),实际募资金融596.3亿元。

  中银国际分析师魏涛分析认为,国泰君安的业务结构偏经纪业务,经纪业务收入占总收入的70.71%(2015年中报期间),明显高于中信和海通。债券承销业务,尤其是企业债承销,是国泰君安的业务亮点。债券市场回暖、中小企业债和市城债的发行量上升等因素,会催化公司债券承销业务高增长。

  第三季度投行收入环比增长的还有东吴证券(行情601555,咨询)。公司第三季度投行业务收入2.38亿元,同比上升381%,环比上升61%。前三季度,公司投行业务收入4.59亿元,同比上升199%,占比由9%提升至11%;

  东吴证券投行业务的快速发展与其大股东密不可分,东吴证券大股东东方资产拥有辐射全国的渠道网络,为公司投行业务的拓展、项目储备及后期销售提供了良好的资源和平台。

  如果从前三季度的整体情况来看,大部分券商投行业务表现不错。除了IPO、债券承销带来的收入,并购重组财务顾问费增幅较大也是积极因素。

  以国元证券(行情000728,咨询)为例,国元证券前三季度总共实现投行业务收入2.8亿元,同比增长71%。其中在第三季度暂停IPO的压力下,公司第三季度单季度仍实现投行业务收入1.15亿元,同比增长26%,环比小幅下降3%。

  投行业务一直是西南证券(行情600369,咨询)的优势业务。三季度单季,西南证券投行业务实现营收2.79亿元,同比增长19.23%,前三季累计实现营收9.59亿元,同比增长34.88%。

  具体来看,三季度单季公司分别完成主承销增发和债券发行18单和7单,主承销金额达到130.13 亿元。前三季累计实现承销金额469.33亿元,市场占比0.54%。此外,公司财务顾问业务发展迅速,三季度单季公司共担任12起并购重组的财务顾问,排名第一。

编辑: 来源: