（上接26版）

　　① 买入持有策略

　　以简单、低成本为原则，挑选符合投资目标要求的债券买入持有，并在到期后滚动投资于新发行的符合目标要求的债券。对执行买入持有策略的债券，应根据评估持有期的总回报水平评估能否满足组合在货币市场投资上的长期期望收益率。

　　② 债券类属配置策略

　　根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益。

　　③ 期限配置策略

　　根据对流动性的要求、市场收益率的波动情况决定采用子弹型策略(Bullet Strategy)、哑铃型策略(Barbell Strategy)或梯形策略(Stair Strategy)，在各期限债券间进行配置。

　　期限配置尽量选择在预期市场利率的高点或流动性需求较大的时点到期的债券，以减少因流动性不足导致的可能损失。

　　通过分析不同期限债券的收益率绝对差额和相对差额，利用均值回归策略或收益率差额预期策略选择合适期限品种投资。

　　④ 久期偏离策略

　　根据对利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。管理人对债券市场收益率变动具有较高把握的预期的情况下，交易头寸投资过程中可以主动采用久期偏离策略，使组合久期较为明显的偏离基准。

　　⑤ 信用利差策略

　　企业债与国债的利差曲线理论上受经济波动与企业生命周期影响，相同资信等级的公司债在利差期限结构上服从凸性回归均衡的规律。内外部评级的差别与信用等级的变动会造成相对利差的波动，另外在经济上升或下降的周期中企业债利差将缩小或扩大。投资管理人可以通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差交易策略。

　　⑥ 收益率曲线策略

　　在确定组合或类属久期后，进一步确定同一债券发行者不同期限债券的相对价值。确定采用哑铃型策略、梯形策略和子弹型策略等，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从其相对价格变化中获利。

　　⑦ 回购放大策略

　　该策略在资金相对充裕的情况下是风险很低的投资策略。在基础组合的基础上，使用基础组合持有的债券进行回购放大融入短期资金滚动操作，同时选择3年以下的银行间品种进行投资以获取骑乘及短期债券与货币市场利率的利差。

　　⑧ 骑乘策略

　　骑乘策略是收益率曲线相对稳定的情况下，固定收益投资最为常用的策略，实证分析表明，剩余期限0-3年往往是收益率曲线最为陡峭的部分，通过集中持有（通常是放大持有）2-3年的债券组合在1年后卖出可以获得较高的风险调整后收益。骑乘策略单独使用时应保证交易头寸的整体久期近似于基准（基准为据委托投资期结束的剩余期限）。

　　3、股票投资策略

　　本基金的股票投资策略首先是要保证稳健资产配置策略的顺利进行，因此要求股票组合的市场流动性好，变现能力强。在此基础上，本基金充分发挥管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力的基础上，通过优选具有良好成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。

　　（1）行业配置

　　本基金管理人通过对宏观经济运行趋势、产业环境、产业政策和行业竞争格局等多因素的分析和预测，确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响，得出各行业的相对投资价值与投资时机，据此挑选出具有良好景气和发展潜力的行业。

　　具体操作中，本基金从经济周期因素评估、行业政策因素评估和行业基本面指标评估（包括行业生命周期、行业发展趋势和发展空间、行业内竞争态势、行业收入及利润增长情况等）三个方面挑选具有良好景气和发展潜力行业。一般而言，对于国民经济快速增长中的先锋行业，受国家政策重点扶持的优势行业，以及受国内外宏观经济运行有利因素影响具备良好成长特性的行业，为本基金股票投资重点投资的行业。

　　（2）本基金综合运用诺安基金的股票研究分析方法和其它投资分析工具挑选具有良好成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票构建股票池。

　　1）定量指标分析

　　筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司，构建备选股票池。主要筛选指标包括：盈利能力（如 P/E、P/Cash Flow、P/FCF、P/S、P/EBIT 等），经营效率（如 ROE、ROA、Return on operating assets 等）和财务状况（如 D/A、流动比率等）等。

　　2）定性指标评价

　　通过对上市公司直接接触和实地调研，了解并评估公司治理结构、公司战略、所处行业的竞争动力、公司的财务特点，以决定股票的合理估值中应该考虑的折价或溢价水平。在调研基础上，依据公司成长性、盈利能力可预见性、盈利质量、管理层素质、流通股东受关注程度等指标给目标公司进行评分。

　　3）多元化价值评估

　　根据上市公司所处的不同行业特点，综合运用多元化的股票估值指标，对股票进行合理估值，并评定投资级别。在明确的价值评估基础上选择价值被低估的投资标的。

　　（3）股票组合的选取

　　在基金备选股票库的基础上经过诺安核心竞争力分析选股模型的筛选，最终得到本基金的股票投资组合。

　　4、股指期货投资策略

　　本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎性原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。股指期货的投资目标为：（1）对冲投资组合的系统性风险；（2）有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

　　具体的投资策略包括：

　　（1）套期保值实际选择策略

　　根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪分析，决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。

　　（2）期货合约选择和头寸选择策略

　　在套期保值的现货标的确认之后，根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择合适的期货合约；运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸；对套期保值的现货标的Beta值进行动态的跟踪，动态的调整套期保值的期货头寸。

　　（3）展期策略

　　当套期保值的时间较长时，需要对期货合约进行展期。理论上，不同交割时间的期货合约价差是一个确定值；现实中，价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期货合约的价差，选择合适的交易时机进行展仓。

　　（4）保证金管理

　　本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态的计算所需的结算准备金，避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。

　　（5）流动性管理策略

　　利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点，可以作为管理现货流动性风险的工具，降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时，大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本，此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。

　　本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

　　基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。

　　5、权证投资策略

　　本基金在权证投资方面主要运用的策略包括：价值发现策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具，本基金会结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风险调整收益。

　　十、基金的业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为保本周期同期限的三年期定期存款税后收益率。

　　综合国内市场的现有保本产品的比较基准，我们发现将定期存款利率作为比较基准为大部分基金所采用，是比较适宜的方式。

　　另外，考虑到我国广大追求资产保全的投资者一般选取定期存款作为资产保全的最终解决方案，本基金选择保本周期同期限的三年期定期存款税后收益率作为业绩比较基准。

　　在基金合同生效日，业绩比较基准为中国人民银行公布的、该日适用的三年期银行定期存款利率（税后）；并随着三年期银行定期存款利率的调整而动态调整。

　　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金管理人可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会。

　　十一、基金的风险收益特征

　　本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属于低风险品种。

　　十二、基金的投资组合报告（未经审计）

　　本投资组合报告所载数据截止日为2014年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　注：本基金本报告期末仅持有上述股票。

　　（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　（八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未投资股指期货。

　　2、本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期末未投资股指期货。

　　（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　1、本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期未投资国债期货。

　　2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未投资国债期货。

　　3、本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期未投资国债期货。

　　（十一）投资组合报告附注

　　1、本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　2、本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3、其他资产构成

　　4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　十三、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：本基金业绩比较基准:保本周期同期限的三年期定期存款税后收益率。

　　（二）自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

　　十四、费用概览

　　（一）基金的费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；

　　4、基金合同生效以后的信息披露费用；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金合同生效以后的会计师费和律师费和诉讼费；

　　7、基金资产的资金汇划费用；

　　8、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。

　　（二）与基金运作有关的费用

　　1、基金管理人的管理费

　　基金管理人的基金管理费按基金财产净值的1.2%年费率计提。

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金财产净值的1.2%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×1.2%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　　在保本期内，本基金的担保费用从基金管理人的管理费收入中列支。

　　2、基金托管人的托管费

　　基金托管人的基金托管费按基金财产净值的0.2%年费率计提。

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金财产净值的0.2 %年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.2%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

　　3、保本周期到期后，若本基金按基金合同约定变更为“诺安策略精选股票型证券投资基金”，则基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提，计算方法同上。

　　上述一、基金费用的种类中第3－8项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

　　（三）与基金销售有关的费用

　　1、申购费

　　本基金的申购费率随申购金额的增加而递减，如下表所示：

　　申购份额的计算方法如下：

　　净申购金额＝申购金额 / （1+申购费率）

　　申购费用=申购金额－净申购金额

　　申购份额＝净申购金额 / 申购当日基金份额净值

　　本基金的申购费用由申购人承担，用于市场推广、销售、注册登记等各项费用，由基金管理人支配使用，不列入基金财产。

　　若保本周期到期后，本基金不符合保本基金的存续条件，转为变更后的“诺安策略精选股票型证券投资基金”，申购费率不高于基金申购金额的5%，具体费率以届时公告为准。

　　2、赎回费

　　本基金的赎回费率随持有年限的增加而递减，如下表所示：

　　赎回金额的计算方法如下：

　　赎回总额＝赎回份额 × T日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回总额 × 赎回费率

　　赎回金额＝赎回总额－赎回费用

　　投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资人赎回基金份额时收取。赎回费用由赎回人承担，其中25%的部分归基金资产所有，其余部分可用于注册登记等相关费用。

　　若保本周期到期后，本基金不符合保本基金的存续条件，转为变更后的“诺安策略精选股票型证券投资基金”，赎回费率最高不超过5%，具体费率以届时公告为准。

　　3、转换费

　　（1）、基金转换费用

　　基金转换费由转出基金的赎回费以及相应的申购费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定，其中赎回费的百分之二十五计入基金资产。基金转换费用由基金持有人承担。

　　注：当转入基金的适用申购费率高于转出基金的适用申购费率时，将收取申购费补差，即“申购费补差费率=转入基金的适用申购费率－转出基金的适用申购费率”；当转入基金的适用申购费率等于或低于转出基金的适用申购费率时, 不收取申购费补差。

　　（2）、转换份额计算公式

　　计算公式如下：A＝［B×C×(1－D)/（1+G）+F］/E

　　其中，A为转入的基金份额；B为转出的基金份额；C为转换申请当日转出基金的基金份额净值；D为转出基金的对应赎回费率；G为申购费补差费率；E为转换申请当日转入基金的基金份额净值；F为货币市场基金转出的基金份额按比例结转的账户当前累计未付收益（仅限转出基金为货币市场基金）。具体份额以注册登记机构的记录为准。转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

　　4、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述与销售有关的费率。上述费率如发生变更，基金管理人应最迟于新的费率实施前3日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。调整后的上述费率还将在最新的更新的招募说明书中列示。

　　5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对通过特定交易方式（如网上交易）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。

　　（四）其他费用

　　本基金运作和销售过程中发生的其他费用，以及因故与本基金有关的其他费用，将依照国家法律法规的规定，予以收取和使用。

　　（五）不列入基金费用的项目

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、《基金合同》生效前的相关费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　（六）费用调整

　　基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日3日前在指定媒体上刊登公告。

　　（七）基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

　　十五、基金的保本

　　（一）保本

　　保本额为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额，即基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的净认购金额、认购费用及募集期间的利息收入之和。

　　在保本周期到期日，如按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额高于或等于保本额，基金管理人将按可赎回金额支付给基金份额持有人；如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于保本额，则基金管理人应补足该差额，并在保本周期到期日后二十个工作日内（含第二十个工作日）将该差额支付给基金份额持有人。但基金份额持有人未持有到期而赎回或转换转出的基金份额或者发生《基金合同》约定的其他不适用保本条款情形的，相应基金份额不适用保本条款。

　　（二）适用保本条款的情形

　　1.基金份额持有人认购并持有到期的基金份额。

　　2.对于认购并持有到期的基金份额，基金份额持有人于保本周期到期后无论选择赎回、转换到基金管理人管理的其他基金、本基金转入下一保本周期或是转型为“诺安策略精选股票型证券投资基金”，都同样适用保本条款。

　　（三）不适用保本条款的情形

　　1.在保本周期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于保本额；

　　2.基金份额持有人认购、但在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换转出的基金份额；

　　3.基金份额持有人在本保本周期内申购或转换转入的基金份额；

　　4.在保本周期内发生本基金合同规定的基金合同终止的情形；

　　5.在保本周期到期日之后（不包括该日）基金份额发生的任何形式的净值减少；

　　6.因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或基金合同规定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的。

　　（四）保本周期到期后基金的存续形式

　　保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本周期，新的保本周期的具体起始日期以本基金管理人届时公告为准；

　　如保本周期到期后，本基金未能符合上述保本基金存续条件，则本基金将按基金合同的约定，变更为“诺安策略精选股票型证券投资基金”。同时，基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等也将根据基金合同的相关约定作相应修改。上述变更由基金管理人和基金托管人同意后，可不经基金份额持有人大会决议，在报中国证监会备案后，提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说明。

　　如果本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求，则本基金将根据本基金合同的规定终止。

　　十六、对招募说明书本次更新部分的说明

　　本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2014年1月11日刊登的《诺安汇鑫保本混合型证券投资基金招募说明书》进行了更新，并根据基金管理人在本报告期内对本基金实施得投资经营活动进行了内容的补充，主要更新的内容如下：

　　1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期。

　　2、在“第三部分 基金管理人”中，更新了基金管理人的概况、证券投资基金管理情况、基金经理情况、投资决策委员会成员的相关信息。

　　3、在“第四部分 基金托管人”中，更新了基金托管人的的基本情况、基金托管部门及主要人员情况、基金托管业务经营情况、托管业务的内部控制制度的相关信息。

　　4、在“第五部分 相关服务机构”中，更新了直销机构信息及部分原有代销机构的信息。

　　5、在“第八部分 基金份额的申购与赎回”中，更新了“二、基金的转换”内容。

　　6、在“第十部分 基金保本的保证” 中，更新了本基金担保人的基本情况、担保人对外提供担保的情况的相关信息。

　　7、在“第十一部分 基金的投资”中，更新“六、基金投资组合报告”的内容，补充了本基金最近一期投资组合报告，相关数据及内容的截止日期为2014年3月31日。

　　8、在“第十二部分 基金的业绩”中，更新了本基金基金合同生效以来的投资业绩。

　　9、在“第二十三部分 对基金份额持有人的服务”中，更新了“四、基金投资的服务”的内容。

　　10、在“第二十四部分 其他应披露事项”中，列举了本基金在本报告期内的相关公告。

　　十六、签署日期

　　2014年5月28日

　　以上内容仅为摘要，须与本招募说明书（更新）正文所载之详细资料一并阅读。

　　诺安基金管理有限公司

　　2014年7月12日

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　290,771,696.17

　　11.55

　　其中：股票

　　290,771,696.17

　　11.55

　　2

　　固定收益投资

　　2,093,598,963.94

　　83.16

　　其中：债券

　　2,093,598,963.94

　　83.16

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　贵金属投资

　　-

　　-

　　4

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　5

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　6

　　银行存款和结算备付金合计

　　88,458,764.79

　　3.51

　　7

　　其他资产

　　44,848,702.37

　　1.78

　　8

　　合计

　　2,517,678,127.27

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例(%)

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采矿业

　　-

　　-

　　C

　　制造业

　　258,837,248.17

　　13.74

　　D

　　电力、热力、燃气及水生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　-

　　-

　　F

　　批发和零售业

　　-

　　-

　　G

　　交通运输、仓储和邮政业

　　-

　　-

　　H

　　住宿和餐饮业

　　-

　　-

　　I

　　信息传输、软件和信息技术服务业

　　31,934,448.00

　　1.69

　　J

　　金融业

　　-

　　-

　　K

　　房地产业

　　-

　　-

　　L

　　租赁和商务服务业

　　-

　　-

　　M

　　科学研究和技术服务业

　　-

　　-

　　N

　　水利、环境和公共设施管理业

　　-

　　-

　　O

　　居民服务、修理和其他服务业

　　-

　　-

　　P

　　教育

　　-

　　-

　　Q

　　卫生和社会工作

　　-

　　-

　　R

　　文化、体育和娱乐业

　　-

　　-

　　S

　　综合

　　-

　　-

　　合计

　　290,771,696.17

　　15.43

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600271

　　航天信息

　　3,883,911

　　75,580,908.06

　　4.01

　　2

　　300296

　　利亚德

　　3,019,229

　　75,480,725.00

　　4.01

　　3

　　002601

　　佰利联

　　4,164,770

　　68,135,637.20

　　3.62

　　4

　　000748

　　长城信息

　　2,019,357

　　39,639,977.91

　　2.10

　　5

　　000503

　　海虹控股

　　1,535,310

　　31,934,448.00

　　1.69

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　129,821,000.00

　　6.89

　　其中：政策性金融债

　　129,821,000.00

　　6.89

　　4

　　企业债券

　　139,127,000.00

　　7.38

　　5

　　企业短期融资券

　　221,614,000.00

　　11.76

　　6

　　中期票据

　　1,427,181,000.00

　　75.74

　　7

　　可转债

　　175,855,963.94

　　9.33

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　2,093,598,963.94

　　111.11

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　130227

　　13国开27

　　900,000

　　89,865,000.00

　　4.77

　　2

　　1282111

　　12光明MTN1

　　800,000

　　80,824,000.00

　　4.29

　　3

　　1082047

　　10淮北矿MTN1

　　800,000

　　79,448,000.00

　　4.22

　　4

　　1082116

　　10中盐MTN1

　　700,000

　　69,398,000.00

　　3.68

　　5

　　1182308

　　11浙铁投MTN1

　　600,000

　　60,366,000.00

　　3.20

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　217,776.32

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　44,620,107.98

　　5

　　应收申购款

　　10,818.07

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　44,848,702.37

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110023

　　民生转债

　　49,634,637.80

　　2.63

　　2

　　110020

　　南山转债

　　39,776,394.00

　　2.11

　　3

　　113003

　　重工转债

　　15,711,559.20

　　0.83

　　4

　　110018

　　国电转债

　　4,725,975.00

　　0.25

　　5

　　127001

　　海直转债

　　2,484,755.31

　　0.13

　　阶段

　　份额净值增长率①

　　份额净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　2012.05.28～2012.12.31

　　1.30%

　　0.03%

　　2.63%

　　0.01%

　　-1.33%

　　0.02%

　　2013.01.01～2013.12.31

　　0.59%

　　0.28%

　　4.31%

　　0.01%

　　-3.72%

　　0.27%

　　2014.01.01～2014.03.31

　　4.12%

　　0.40%

　　1.06%

　　0.01%

　　3.06%

　　0.39%

　　2012.05.28～2014.03.31

　　6.10%

　　0.25%

　　8.00%

　　0.01%

　　-1.90%

　　0.24%

　　申购金额（M）

　　申购费率

　　M＜50万元

　　1.2%

　　50万元≤M＜200万元

　　0.8%

　　200万元≤M＜500万元

　　0.6%

　　M≥500万元

　　每笔1000元

　　持有年限（T）

　　赎回费率

　　T＜1年

　　2.0%

　　1年≤T＜2年

　　1.6%

　　2年≤T＜3年

　　1.2%

　　T≥3年

　　0来源上海证券报)