安信证券在今日的报告中表示，12月16日年出台的《2015年关税实施方案》中，稀土出口关税并未取消，近期2014年的收储传言又起，而且规模可能大超预期，推测政府正在选用过渡性政策。

　　安信证券表示，过渡政策的主要做法可能是：1)通过较大规模的收储，一是维持较紧的基本面，推高稀土价格，在出口放开之后，提升稀土的定价权，并且届时可以通过从价计征的资源税(轻稀土25%，重稀土35%)对价格进行调控；二是在价格低位对战略性强的稀土子品种大规模收储，防止出口配额取消后的大量贱价外流。2)继续加快稀土大集团的整合；3)继续加大力度打黑，在“依法治国”+“反腐”背景下，加大震慑力度。4)加快制定《稀有金属管理条例》，以将战略资源的管理纳入法律范畴。

　　安信证券表示，稀土处于价格底部，库存也较紧张，收储如属实有望带动稀土价格上涨，稀土股有一定参与价值。一是如果将此次收储预期看做政策过渡中的一个重要手段，后续打黑、推进稀土大集团的政策会加快推进，稀土政策环境有望持续向好。二是目前稀土价格处于历史低位，成本支撑较强，且姗姗来迟的2013年收储在目前刚刚实现，此时行业库存处于低位，规模较大的收储如能实现将大概率带动价格上涨。三是稀土由于其独特的战略性，不论是产业市场还是股票市场看，历史上均有极强的投机属。安信证券认为，一旦收储预期形成，不仅会影响产业内供应商惜售囤货，从而带动稀土价格上涨；还会影响A股投资者的闻风而动，更何况目前的牛市氛围会将催化剂的效用短期放大。

　　股标的选择上看，安信证券建议关注价格弹性较大的南方中重稀土，以及有国企改革预期、业绩有望好转的公司。从推荐顺序上看，依次为广晟有色、盛和资源、五矿稀土和厦门钨业。