定增收购昌源水务香梨股份华丽转身_公司信息

　　⊙记者周鲁 ○编辑全泽源

　　停牌近三个月的香梨股份今日抛出重组预案，拟以8.83元/股向昌源水务全体4名股东发行股份数约31616.62万股，购买其持有的昌源水务100%股权。同时，拟向中国水务、新疆新业等非公开发行不超过9297万股，募集配套资金8.21亿元。本次重组将实现昌源水务的整体上市。重组后公司实际控制人中国水务及其一致行动人持股比例超过30%，未导致公司的实际控制人发生变化。

　　资料显示，香梨股份是新疆较早的上市公司之一，主营农业、林业、果业的种植，农副产品的加工和销售。但是，由于公司主营业务单一，产品种类不够丰富，销售渠道相对狭窄，加之受林果行业气候、季节制约、市场价格波动等影响，致使公司2012年亏损561.46万元。

　　对于本次重组，香梨股份方面希望通过本次交易注入新的优良资产，不断提升主营业务的盈利能力和盈利水平。而昌源水务是新疆地区最大的专业水务投资和运营管理公司，拥有新疆多个市、县、经济开发区的水务特许经营权，现已形成较强的供水能力。公司方面表示，本次交易完成后，上市公司将形成以城市供水和工业供水为主的业务格局，在资产规模快速增长的同时，其主营业务的预期盈利能力和盈利水平较高，有望为股东带来更好的投资回报。

　　据了解，昌源水务主要经营城市自来水供水业务及工矿供水业务。经营模式是“政府特许、政府定价、企业经营”的模式，供水业务采取自主投资运营，即昌源水务自筹资金投资建设供水设施，并取得当地政府特许经营权后运营管理，通过直接向用户收取供水费获取收入。下属水务子公司主要有准东供水、阜康供水、银泉供水、哈密水务、阿勒泰供水、轮台供水、艾比湖供水和阜源供水。其中轮台供水、艾比湖供水和阜源供水的供水项目正在建设中。

　　据审计资料，昌源水务2011年、2012年净利润分别为2.05亿元和2.36亿元，2013年1月至3月净利润为4168万元。而香梨股份2011年、2012年净利润分别为508.39万元和亏损561.46万元，2013年1月至3月净利润为461.1万元。值得一提的是，借壳的资产不仅优质，此番发行的价格8.83元/股也略高于公司收盘价8.78元/股，可谓是对此番重组前景充满信心。

　　但是，由于昌源水务下属的伊犁电力、峡口水电、和田水电、新水大酒店和水利电力建设与昌源水务主业不相关，为突出水务主业，昌源水务将其所持伊犁电力、峡口水电、和田水电、新水大酒店和水利电力建设全部股权对外转让。 (来源：上海证券报)