国泰君安发布题为《爱尔眼科系列报告之一:我不是丑小鸭》的研究报告，就爱尔眼科的目标价给出了28元，较其当前价将存在30.17%的涨幅空间。

　　国泰君安研报看淡“台湾封刀”门对爱尔眼科的影响。国泰君安研报称，市场认为,由于“台湾封刀”事件的影响,未来公司

屈光手术业务增长乏力。我们认为,1)从另一个角度看,爱尔眼科有望受益于“封刀门”事件,成为屈光手术行业的整合者;2)根据我们的终端调研,公司准屈光手术量已有所恢复,预计13年全年手术量同比增长15%以上;3)“封刀门”事件后,安全性更高的高端手术方式占比正加速提升,导致公司收入增速远超手术量增速,我们预计13年屈光手术业务收入同比增长22%,超越市场5-10%的一致预期。

　　国泰君安在研报中认为，爱尔眼科的新业务如视光业务等将成为公司业绩的新的增长点。国泰君安研报称“封刀门”事件后,公司为分散风险,大力推进白内障和视光业务。我们预计公司白内障业务随着支付水平的提高和治疗意识的提升13年同比增长28%;预计视光业务借力于爱尔眼科多年打造的“金字招牌”,13年同比增长38%,成为公司新的增长点。

　　国泰君安认为考虑到爱尔眼科重回高速增长轨迹,给予14年业绩32倍PE估值,上调目标价至28元,尚有50%空间,建议增持。