预测贵研铂业2013-2015年柴油车尾气催化剂对业绩贡献分别为0.02、0.10、0.20元，使得公司利润分别增厚7.1%、24.1%、40.7%，2013-2015年EPS分别为0.33、0.50、0.67元，利润增速同比将提高至121%、50%、35%(原预测为113%、26%、18%)，超出市场预期。给予公司目标价22.5元，给予“增持”的投资评级。