2011年10月8日，付先生在一张《出资确认书》上面签字，正式把1000万出借给志元食品有限公司（以下简称志元食品），借款期限为两个月，担保方为鑫银盛。

　　签字的时候，付先生何曾想过他自此之后就夜难安寝呢？2011年12月份，志元食品如期还款，但是付先生至今仍未全额收回款项。究竟志元食品的还款流向何处？

　　企业还款遭扣留

　　河南鑫银盛投资担保有限公司成立于2008年，注册资本1.2亿人民币，是当地实力较为强大的民营担保公司之一。

　　2010年1月15日，鑫银盛投资担保有限公司与中牟郑银村镇银行签订合作授信协议。当地中小企业、个体农户可以通过“银行＋担保公司＋3户联保”的模式，获得融资。

　　除了银行担保渠道以外，鑫银盛还涉猎民间借贷领域。以志元食品的项目为例，志元食品当时向鑫银盛一共借了2000万元，付先生的出资占其中一半，月利息为2%，志元食品每个月给付先生还利息，最后一次性返还本金。

　　鑫银盛收取志元食品的担保费，承担监管和垫付的责任。据《每日经济新闻》记者了解，投资者会先把资金打入鑫银盛的账户，鑫银盛再把资金交给志元食品。每个月返还的利息由鑫银盛直接打到投资者账户，最后还本金则先还给鑫银盛，鑫银盛再把资金还给投资者。

　　志元食品在去年3月20日的一份声明中写道，通过鑫银盛融资的2000万已经在2011年20日连本带息和担保费归还，鑫银盛也出具了资金结清证明，工商部门也注销了股权质押。如有疑惑可委托相关机构查证。

　　“鑫银盛收到钱后就不给我们了，当时他们解释说是为了给其他项目垫付。我们了解到，鑫银盛其他的很多项目也是把还款扣留住了。”付先生对《每日经济新闻》记者表示。

　　广州一家融资性担保公司相关人士对《每日经济新闻》记者指出，如果是银行担保渠道，银行是绝对不会允许借贷资金流入担保公司账户的。他认为鑫银盛事件中，投资者在这方面不够小心，一般借款人跟担保公司会有特殊的关系，资金才会流进担保公司。

　　还款计划未落实

　　去年1月20日，鑫银盛针对志元食品项目制定了一份还款计划。方案如下：在春节之前支付客户5000元，当年2月底支付本金的50%，剩余资金在3月底支付完毕。

　　付先生告诉《每日经济新闻》记者，鑫银盛在还了上述5000元之后就没有下文了。随后在5月份又制定出一份新的还款计划。

　　计划表示，本金部分会在2012年11月30前全部还清。具体还款时间是：6月30日还20%，8月30日还30%，11月30日还50%。利息部分按照原来合同利息计算至2012年3月底，4月份至11月底的利息按照1分计算。

　　不过付先生表示，这些还款计划并未能兑现，他目前只收回了5000元的本金，剩下的本金和利息鑫银盛并未如期兑付。

　　投资者称，鑫银盛在2011年12月份扣留志元食品的还款之后问题开始暴露。其后停止了郑州、焦作、新乡、周口、南阳等地的业务。在郑州市紫荆山路金成国贸大厦26楼的总部也停止营业。

　　据投资者代表统计，鑫银盛扣留的到期贷款高达约5亿元。这些资金的用途尚不明确。有投资者指出，鑫银盛可能把资金用于置地。记者昨日致电鑫银盛相关负责人核实上述说法，截至发稿时并未得到回复。

　　担保公司生存难

　　河南担保公司的问题在2011年开始大面积爆发。2011年下半年，《每日经济新闻》记者曾到郑州和安阳实地采访。当时了解到的情况是，有融资性担保牌照的企业非常少，随处可见无牌营业的担保公司。

　　据了解，这些无牌照的担保公司从2008年开始在郑州、安阳等地方发展起来。它们通过发行理财产品或者直接与客户签订借款合同来吸储，然后再将资金进行投资，或者通过类似“庞氏骗局”的手法进行运作。

　　2011年圣沃担保资金断链欠款10亿掀起大波。

　　其实河南政府早就注意到担保公司和小额贷款公司的问题。2010年以来，河南地方政府尝试过提高担保公司注册资金门槛，也开展了打击非法集资转向活动，也尝试过停止对担保公司进行备案。但是问题仍然无法根治。鹤壁明昆担保有限公司近日也暴露出兑付危机，上千名投资者约3亿资金被套。

　　“我感觉现在担保业已经病入膏肓了，没什么转机。”广州一家融资性担保公司相关人士对 《每日经济新闻》记者表示。

　　该人士指出，从2008年开始，担保公司用注册资本或套取的银行低息资金投放到民间借贷里的现象开始曝光。由于担保公司资本金不足，也经常遇到无法垫付的情况。所以银行对担保公司的信任度越来越低。目前一些大银行会选择跟保险公司合作，或者是自己成立保险公司来为贷款做担保。

　　该人士认为，现在注册资金2亿以内的担保公司都很难生存，资本金不足，谈不上有信用，因此只有一些有政府、国企背景的担保公司才能生存下来。他估计全国不超过200家。