本报记者 罗诺 北京报道

　　如果不出意外，东兴证券应将会成为首家IPO上市的资管系券商。

　　2011年以来，券商上市潮汹涌。

　　作为一家规模与实力皆难以排名行业前列的中型券商，东兴证券却在今年5月初出人意料地拿出一份IPO申请，并正式上报。

　　5月18日，据证监会披露的IPO预备企业情况表明，此时的东兴证券IPO申请已经正式获得接受，并正处于初审阶段，并计划登陆上交所。

　　三个多月后，8月20日，东兴证券的IPO的审核流程依然还处于初审阶段，其与东方证券、国信证券一起，构成了2012年券商IPO的上市队列。

　　而与东方证券、国信证券等申请IPO的券商管理层人事稳定的现状有所不同的是，据本报记者独家获悉，正处于IPO申报环节的东兴证券，其管理层内部近日或将大变。

　　“东兴证券董事长即将换人。”8月20日，一位接近于监管层的知情人士向记者透露，而接替其董事长的新人员已经获得监管层的任职核准，不日便将有正式的文件下发。

　　公开资料显示，目前东兴证券董事长陈江旭，还兼任东方资产管理公司副总裁，2011年年初才出任东兴证券董事长一职。仅仅一年半时间，他便在顶着“首家资管系IPO券商”光环的东兴证券上市梦实现前卸任。

　　继任者谭世豪

　　“陈江旭此次的卸任，主要还是因为其年龄的关系。”东兴证券一位知情人士向记者证实道，有关陈即将卸任的说法，早在一个月前便已经在其高层内部流传。

　　据记者获得的有关资料显示，陈江旭，出生于1952年6月10日，今年6月便已满60岁，按照有关规定，陈江旭或将退居二线。

　　而他的继任者是谁？

　　资料显示，东兴证券是由我国四大资产管理公司中的中国东方资产管理公司(下称“东方资产”)、中国铝业(601600.SH)和上海大盛资产有限公司于2008年5月发起设立的全国性综合类证券公司。

　　实际上，东兴证券的前身是被托管的闽发证券。1988年成立的闽发证券，创办之初为中国人民银行福建省分行下属企业，1996年与人民银行脱钩。2000年11月，闽发证券增资扩股至8亿元。2004年，因各项违规经营而造成近90亿元财务黑洞的闽发证券，被证监会委托给东方资产管理公司托管。

　　成立之后，东兴证券共经历过两任董事长，一位为现任东方资产总裁的张子艾，而另一便是即将卸任的陈江旭。

　　这两人皆有一个特点：当出任东兴证券董事长一职时，皆以东方资产副总裁的身份兼任。

　　而早在2008年东兴证券挂牌时，时任东方资产公司总裁的梅兴保曾向媒体表示：“东兴证券将会是东方资产管理公司的重要一枚棋子。”随着东兴证券的成立，目前东方资产系公司的金融控股已现雏形的，旗下除拥有东兴证券外，还有东兴期货、上海远东资信评估公司、中国外贸金融租赁公司等金融平台。

　　据本报记者从监管层获悉，此次接替陈江旭出任东兴证券董事长一职的名为谭世豪，同样也来自于东方资产管理公司。但与前两任不同，其并非东方资产管理公司的六位副总裁之一。

　　事实上，谭世豪之前鲜有公开露面于国内资本市场，而有关其公开资料也少之又少。

　　据上述东兴证券知情人士透露，谭世豪在东方资产管理公司任职近十余年，其间曾担任东方资产管理公司股权及投行业务部助理总经理、东方资产管理公司资产经营部副总经理、东方资产管理公司北京管理中心总经理等职务。

　　“陈江旭的卸任早在5月中，即东兴证券申报IPO材料之前便已经确定。”上述接近于东兴证券的知情人士透露。

　　而谭世豪则在2012年6月正式通过中国证券业协会的证券公司高管任职资格审核，其拟担任东兴证券董事长职务的申请，也于7月初正式上报监管层，在经过三次有关材料的补充和落实之后，8月中旬已经正式获得监管层的首肯。

　　对IPO影响不大

　　董事长的变动可能对东兴证券带来一些影响，但对于其IPO的审核则影响甚微。

　　“对于在审IPO的高层变动是否会影响到其IPO的审核，监管层的口径主要依据是看是否会因此造成管理层的不稳定性因素加剧，而对公司后续的经营层面有所影响。”上述接近于监管层的知情人士向记者透露。

　　他表示，此次东兴证券董事长的卸任，相当于是大股东方的一次人员调整，并不会影响到大股东的控股地位，也不会发生公司在经营决策层面的变动，故陈江旭的卸任虽然属于重大人事变动，但对于东兴证券的IPO进程影响不大。

　　实际上，如果说对东兴证券IPO将产生负面影响的，则更可能是监管层对其有关财务数据的监管要求的把握。

　　目前国内资管系券商共有三家，除了东兴证券外，还包括信达证券和华融证券。

　　“东兴证券之所以能在三家资管系证券公司中，率先上报IPO申请，主要是其整体盈利能力要强于其他两家。”上述接近于监管层的知情人士透露。

　　但东兴证券的整体盈利和业务水平，在券商行业中皆处于中游位置。

　　据东兴证券公布的审计报告显示，其2009年、2010年、2011年三年，归属母公司所有者的净利润分别为5.06亿元、4.9亿元、4.41亿元，皆呈逐年递减趋势。而无论在营业收入、净利润和各项业务净收入等指标上，东兴证券与最近上市的两家IPO券商——东吴证券（601555.SH）、西部证券（002673.SZ）相比，也略逊一筹。

　　据之前券商上市的审慎性规定，要求申请上市的券商“上一年度经纪业务、承销与保荐业务、资产管理业务等主要业务中，最近两年内至少两项业务水平位于行业中等水平以上或者至少有一项业务收入位于行业前十”。

　　而根据2011年的有关排名数据显示，东兴证券的经纪业务、承销与保荐业务、资产管理业务等主要业务，虽然皆排名在中位数之上，但几乎都在30-40名之间，仅仅踩线入围。

　　但幸运的是，证监会在今年5月公布的《关于推进证券公司改革开放，创新发展的思路与措施》中提到，“证监会机构部拟于年底前取消证券公司首次公开募股上市审慎性监管标准。”

　　因此，东兴证券的IPO审慎性审核，或将有惊无险地过关。