电池及电池材料：一季度受行业内产能扩张较快和春节因素的影响，预计板块内相关公司的一季报难超预期。在去库存完成之后，二季度行业的情况预计将好转。此外，政策方面的积极因素也在积聚。我们对行业二季度的态势持谨慎乐观态度，建议重点关注江苏国泰、亿纬锂能、杉杉股份、骆驼股份和南都电源等公司。

　　光伏及光伏材料：一季度光伏板块前期反弹，但后期仍受制于行业基本面不佳，回调幅度较大。在产能远大于需求、产品价格继续下跌、行业设备投资持续收缩、短期政策利好较少等背景下，相关公司二季度业绩的不确定性较大，目前板块估值偏高，下调风险仍在，二季度应持谨慎态度，行业整体性反转机会仍需等待。

　　核电及核电材料：在政策预期向好的背景下，一季度板块表现较好。今年核电审批有望重启，我们认为二季度相关政策积极因素仍将累积，部分规划可能出台，板块具备新的交易性机会。未来我国核电发展空间仍很大，随着政策面的不断利好，我们继续看好核电材料类相关公司，建议重点关注方大炭素、久立特材、沃尔核材、东方锆业等公司。

　　磁性材料：一季度，在稀土产业继续整合的预期影响之下，加之稀土磁材相关个股的年报和季报预喜的确定性大，磁材股的总体走势较强。二季度稀土金属的价格有企稳反弹的可能，但是由于相关个股的股价已经有所表现，所以对二季度磁材股的表现暂不宜期望过高。

　　超硬难熔材料：一季度，巴菲特涉“硬”和《页岩气发展规划(2011—2015年)》的发布都对板块形成了正面刺激。预计金刚石单晶材料的价格在二季度维持低位震荡的可能性较大。金刚石价格的企稳利于超硬材料产业链的中下游企业，建议重点关注四方达和黄河旋风。

　　风险：市场的系统风险；相关公司的业绩达不到预期的风险。