国泰君安日前发布中国太保年报点评报告称,公司盈利下降2.9%,符合预期;去年四季度净资产增长2.9%,进入上升通道;个险支撑新业务价值增长10%;目前,公司资本充足,授权董事会发股值得关注。 报告称,当前公司估值水平已经足够低:1.24倍P/EV,新业务价值倍数-0.54,16.5倍PE,1.9倍PB。预期12-13年EPS1.19元和1.43元,复合增长21.4%;每股新业务价值0.87元和0.95元,复合增长10%。由于产险综合成本率上升速度快于预期,报告下调目标价至33元;但维持“增持”评级。提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
国泰君安日前发布中国太保年报点评报告称,公司盈利下降2.9%,符合预期;去年四季度净资产增长2.9%,进入上升通道;个险支撑新业务价值增长10%;目前,公司资本充足,授权董事会发股值得关注。
报告称,当前公司估值水平已经足够低:1.24倍P/EV,新业务价值倍数-0.54,16.5倍PE,1.9倍PB。预期12-13年EPS1.19元和1.43元,复合增长21.4%;每股新业务价值0.87元和0.95元,复合增长10%。由于产险综合成本率上升速度快于预期,报告下调目标价至33元;但维持“增持”评级。
提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。