投资要点：国内ATM市场步入平稳发展期，但公司优势明显，内有掌握循环机芯核心技术带来的自身核心竞争力的大幅提高，外有人力成本不断提高带来的机器替代人工的浪潮。自主机芯的突破对公司具有重大战略意义：1)盈利形式多样化，机芯或将成为新的重要收入来源，全球每年循环机芯的利润规模约为18亿元；2)海外拓展将更加顺利，今年收入有望达到4.5亿；3)建行今年收入超过1亿，工行终将突破，进口替代有望提速。