公司下半年将加大千元以下3G智能终端推广力度,并加大低价套餐政策推广力度,全年2500万3G发展用户数目标不变。全年来看,盈利环比好转的趋势不会发生改变。我们预测公司2011-2013 EPS为 0.07 元、0.22 元、0.43 元。 我们首先以收入费用的配比原则恢复终端补贴2 年分摊的会计政策,其次再结合国际通行的EV/EBITDA 方法反推,得出公司合理EV/EBITDA 为5 倍,而当前EV/EBITDA 仅4.4 倍,反推合理价值应为7元,我们将其上调为“强烈推荐”评级。公司资源优势以及目前基本面没有改变,目前价位已经接近本轮上涨的起点5元附近,配置策略上我们认为5元之下可放心买入做长期配置。 提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
公司下半年将加大千元以下3G智能终端推广力度,并加大低价套餐政策推广力度,全年2500万3G发展用户数目标不变。全年来看,盈利环比好转的趋势不会发生改变。我们预测公司2011-2013 EPS为 0.07 元、0.22 元、0.43 元。
我们首先以收入费用的配比原则恢复终端补贴2 年分摊的会计政策,其次再结合国际通行的EV/EBITDA 方法反推,得出公司合理EV/EBITDA 为5 倍,而当前EV/EBITDA 仅4.4 倍,反推合理价值应为7元,我们将其上调为“强烈推荐”评级。公司资源优势以及目前基本面没有改变,目前价位已经接近本轮上涨的起点5元附近,配置策略上我们认为5元之下可放心买入做长期配置。
提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。