中兴通讯2010年销售收入703亿元，其中终端收入179亿元，订单约为210亿元。西欧市场整体终端订单约为7亿元。对应实际收入，我们预计西欧三国的手机收入为4亿元左右。占整个收入比重很小。我们认为，通信设备行业已经从技术驱动转向成本和服务驱动的时代，中国企业具有先天的优势。诉讼事件可能短期会对公司股价有扰动，但是我们认为，调整就是买入的机会，维持“买入”评级。