本次国务院召开会议研究稀土政策,说明稀土行业的整合和战略发展已经上升到了国家层面,从国务院部署的要点看,主要明确一下几个方面的规划:一是建立全行业监管体系,就是要建立行业协会以及相关的监管部门,使得整个行业在确定的部门管理之下;二是依法治理,不仅治理非法开采,也要治理超标开采和生产,说明未来全行业产量的控制将比较严格;三是加快行业整合,就是要形成几大稀土产业集团,淘汰不符合行业良性发展的企业;四是加快稀土下游企业的发展和技术研发,为国内稀土产业发展奠定技术基础。
综合来看,我们认为,未来几年我国稀土将进入快速整合期、产量增长缓慢期以及稀土稀有技术企业快速发展期。因此,我们维持2010年的观点,认为稀土行业目前正处于快速成长期,继续维持稀土行业“增持”的投资评级,考虑到包钢稀土(600111)股价经历了较好的调整,我们上调包钢稀土至“买入”评级,维持厦门钨业(600549)“买入”评级,维持中色股份(000758)“增持”评级。(海通证券(600837)研究所)
机构来源:海通证券