摩根大通首予兖州煤业(01171.HK)A/H股评级“增持”,目标价20元,A股目标价35人民币。 报告指,兖煤近年透过并购建立理想煤炭组合,产品及地域多元化,配合超过80%产量供应现货市场,提供强劲杠杆,并减少受国内控制煤价威胁。现价2012年预测市盈率6.3倍,提供近5%息率,相信股份已超卖。
摩根大通首予兖州煤业(01171.HK)A/H股评级“增持”,目标价20元,A股目标价35人民币。
报告指,兖煤近年透过并购建立理想煤炭组合,产品及地域多元化,配合超过80%产量供应现货市场,提供强劲杠杆,并减少受国内控制煤价威胁。现价2012年预测市盈率6.3倍,提供近5%息率,相信股份已超卖。