上海能源：中长期有看点目标价30元_股票_证券

上海能源：中长期有看点目标价30元

加入日期：2010-1-22 6:35:43

　　公司主营业务为煤炭和电解铝，分别占营业收入的70％和25％左右，发电及运输只提供补充和支撑。公司近年来在电解铝业务上投入40亿巨资，但产生效益不甚理想。2009年得益于铝价上涨和存货跌价转回，铝业务有望实现盈亏平衡。

　　从短期看，公司股价缺乏催化剂，但中长线仍存在许多看点，如靠近消费地，煤价上涨中获益最大；外延式扩张有序进行；电解铝业务具备成本优势，有望成为亮点。

　　预计公司2009、2010年每股收益分别为1.30和1.92元，对应市盈率分别为18.9和12.8倍，目标价为30元，首次给予推荐评级。

　　（爱建证券黄庆扬张志鹏）