私人银行业务既是银行服务实体经济的一个窗口，亦是银行零售化转型的重要突破口。金旗表示，近年来私人银行业务发展步入新阶段，须充分发挥商业银行风险管理的特长，构建立足于未来的私人银行服务体系。这一体系须具备成体系的管理框架，通过系统化的制度流程、专业队伍和基础设施，把握市场动向，把控业务发展节奏。此外，持续提供全流程服务，并拥有全面的风险管理体系。

　　国有大行私人银行业务稳健

　　上市银行2023年年报显示，私人银行已成为较为活跃的一个业务板块，客户数量、客户资产规模均呈现稳步增长态势。

　　各家上市银行纷纷优化私人银行产品体系，持续升级产品、队伍、品牌能力，完善经营策略，深化科技赋能，积极服务客户。

　　尽管过去一年财富管理市场存在一定挑战，各家银行业务发展也并不均衡，但上市银行私人银行客户数整体取得超8%的增长。

　　“相较而言，国有大行私人银行拥有更强的业务韧性。”金旗表示，国有大行在私人银行业务上的发展韧性得益于集团联动、产品布局等方面的优势。国有大行能够整合集团资源，打通信贷、财富管理、资产管理等业务条线，实现业务联动，为客户提供便捷的综合金融服务。同时，国有大行AUM（资产管理规模中存款占比相对较高，过去3年财富管理类产品规模受资本市场波动的影响相对较小，其在保险、保险金信托、家族信托等多项产品和服务上积极发力，实现了业务的平稳发展。

　　交行于2008年推出私人银行服务，是国内最早推出私人银行服务的商业银行之一。经过16年发展，交行服务的私人银行客户超8万户，管理客户资产规模突破1.15万亿元。

　　加强风险管理

　　金旗表示，尽管私人银行客户属于高净值客户，但在财富管理过程中同样面临多重挑战，特别是潜在市场风险。

　　金融市场的变量纷繁复杂，各种变量之间又相互影响，市场风险的复杂性凸显。私人银行客户难以充分预估市场波动风险，更难以识别潜在信用风险。过去十多年，全球市场上各类资产涨跌反复上演。因此，私人银行在全球化的产品线布局方面同样面临重大挑战。

　　“从经营特色看，商业银行核心竞争力是风险管理能力。市场潜在不确定性对于交行私人银行业务而言是一个机遇。”金旗透露，交行正在打造针对未来的私人银行业务解决方案，以提升风控能力和长期陪伴客户的能力。

　　打造优秀的私人银行服务体系，金旗认为：

　　首先要有成体系的管理框架，通过系统化的制度流程、专业队伍和基础设施，把握市场动向，把控业务发展节奏。

　　其次，能持续提供全流程服务。优秀的财富管理机构能够通过了解客户需求、制定服务方案、执行方案、监督与再平衡方案等流程持续提供服务。

　　再其次，拥有全面的风险管理体系。私人银行服务不只是展示产品的收益，还能充分测算产品策略的历史最大回撤风险，须建立完整的风险管理体系，包括产品风险评级体系、市场风险预算模型、分类分层产品风险管理机制、产品存续期管理与风险排查体系等。

　　最后，提供综合的财富管理服务，围绕“人—家—企—社”提供全面的金融与非金融服务，满足客户的个人资产配置、家庭财富传承、企业融资、公益慈善等需求。

　　客户结构和资产配置呈现新特点

　　目前，私人银行客户潜在需求发生了重大变化，客户结构亦呈现新特点。

　　金旗表示，私人银行客户的需求更加多元化，已从金融需求扩展至非金融需求，这也为私人银行带来新的发展机遇。

　　“目前，私人银行在子女教育方面提供的服务尚难满足客户需求，包括子女能力培养、教育咨询及规划等。这一领域发展空间广阔。”金旗表示。

　　与此同时，私人银行客户结构逐渐年轻化。互联网、新能源等新兴产业的迅猛发展造就了大批新富人群。

　　金旗表示，年轻客户大多具有高学历，多从事新经济行业，金融基础知识储备较好。在财富管理服务需求方面，年轻客户的整体风险偏好更高，追求创造更多财富，并对新产品更感兴趣，对数字化服务的接受程度更高。

　　经济进入高质量发展阶段，资产配置亦呈现一些新的亮点。

　　在资产配置方面，交行结合市场环境变化，积极完善产品货架。一方面，过去一年市场波动较大，投资者风险偏好较低，交行结合前瞻性的投研观点，加大了低波稳健产品的供应，协助客户应对资本市场波动，提升了客户的投资体验。另一方面，从大类资产对比的角度看，权益类资产中长期配置价值凸显，其长期回报在各类资产中具有明显优势。

　　金旗表示，从私人银行客户的资产配置角度来看，黄金与股票、债券等资产相关性较低，在组合中加入黄金，长期而言可以实现降低组合波动率、提高风险调整后收益的效果，但仍须重视金价的短期波动风险。