顶尖财经网(www.58188.com)2024-4-22 22:24:12讯:
“2024年,随着全球经济逐渐企稳回升,欧洲利率有望下行,在业绩和估值修复背景下,预计港股今年或有较好表现。”广发基金国际业务部总经理、广发沪港深新起点基金经理李耀柱表示,他在上半年重点关注两类企业:一类是现金流稳健的资源类国有企业,另一类是优秀的互联网科技企业。
最新发布的基金季报显示,李耀柱管理的广发沪港深新起点覆盖“A+H”两市,一季度期间维持了对看好方向的重点配置,在该基金的前十大重仓股中,有4只资源股、4只TMT概念股。从业绩表现来看,广发沪港深新起点A份额过去一年的净值增长率达到7.34%,同期业绩比较基准的增长率为-12.12%,相较基准的超额达到19.46%。
李耀柱分析认为,在全球供给受限、世界多极化以及新一轮经济周期回升的背景下,那些具有优质现金流的资源类国有企业,中长期价值有望得到重估。一方面,在宽松的资金环境下,存贷款利率均在下降,确定性高、分红突出的高股息资产具有显著的相对优势,这些资产中的央国企占比较高,经营稳健性好;另一方面,在世界多极化的趋势下,市场对上游资源品的需求提升,随着铜、石油、黄金等资源开采周期拉长,供给弹性较弱,这种供需紧平衡的状态可能会提升价格的弹性。
沿着经济中长期复苏的主线,叠加欧洲利率在2024年下半年可能进入下降周期,互联网科技企业也是李耀柱重点关注的方向之一。他在广发沪港深新起点的一季报里表示:“中国经济回升对优秀的互联网科技企业也是正面的刺激,格局稳定的社交网络、生活服务等细分行业的盈利预期会随着经济预期向上而稳步提升。”
李耀柱进一步介绍,国内互联网行业的发展前景充满活力,特别是在人工智能、跨境电子商务等几个领域,展现出尤为突出的增长潜力。其中,人工智能作为技术创新的前沿,可以有效提高效率、增强用户体验,正在重塑广告、游戏、电子商务等多个行业的生态格局。随着全球化贸易的恢复和电子商务平台的创新,跨境电商也成为增长迅速的领域,中国企业通过优化供应链、物流服务和利用数字化工具不断拓宽国际市场,有望继续在全球电商领域占据重要地位。