大数据基金整体跑赢市场

　　震荡市正是考验精选个股能力的时段，一向以大数据择股为概念的大数据基金的市场表现可谓是可圈可点。

　　Wind数据显示，截至8月12日，全市场13只大数据基金今年以来的平均回报为-4.17%，而同期沪深300指数下跌11.71%，平均超额回报率为7.54%。其中，泰达宏利同顺大数据位列首位，今年以来收益率为6.80%，同比沪深300指数的超额回报率为18.51%；嘉实腾讯自选股大数据、东方红京东大数据分别以5.17%、2.57%的收益率分列二、三位，超额回报分别为16.88%、14.28%。

　　泰达宏利同顺大数据基金经理、金融工程部总经理刘欣分析，在震荡市里，由于股票的结构性差异巨大，会增加超额收益的幅度，体现在业绩上也很明显。

　　博时淘金大数据100基金经理桂征辉也认为，这说明大数据信息及方法在组合管理中是一种行之有效的运用方式，一方面说明了各种大数据蕴含了丰富的、能够预测市场的非传统的信息； 另一方面，也说明量化模型的有效性，通过量化的方法选股能够取得和传统基本面基金经理类似甚至更优的业绩。

　　主动大数据基金业绩更优

　　若分类型来看，主动管理的大数据基金要优于被动指数型基金的表现。

　　Wind数据显示，截至8月12日，主动管理的8只大数据基金今年以来平均回报率为-2.02%，超额收益为9.69%，而同期被动指数型大数据基金收益为-7.62%，超额收益仅为4.09%。

　　“我们看A股市场，多数投资者尤其是个人投资者被情绪驱动，错误为市场定价，给了我们很大的利润空间，”刘欣分析，“无论中国还是全球，长期来看，传统的主动管理基金多数无法战胜可比的市场均衡指数，而我们对于指数有持续超额收益，我们的大数据量化策略目标是在任何市场环境下都为投资者创造持续的超额回报。从目前看，我们的大数据基金还是可以战胜多数主动管理的基金的。”

　　在业内人士看来，真正好的大数据基金是全天候适应的，只在特定环境下表现优异的基金只能称为风格基金，而针对被动的大数据基金，业内人士认为不能简单实行“买入并持有”的策略，还是应该根据市场变化做好择时。

　　北京一位基金研究人士称，“被动的指数型基金一般是95%左右的高仓位，虽然经历了大数据的优化择股，但在系统性机会和系统性风险面前也会跟随大盘有较大的浮动，因此，投资这类基金还是需要基本的择时能力。”