如果想规避上述这些问题，基金组合账户或许会改变这一切。

　　赵荣春说，投资者之所以在基金投资中会错选错配，其核心原因是缺乏基金投顾服务。基金经理只侧重于择时和选股，而财富管理机构因为佣金低又不屑于服务这些中小投资者，因此，基金投顾服务未来一定会大量依赖于智能投顾来改善。

　　智能投顾主要通过互联网为投资者提供一站式基金购买服务，根据投资者的风险偏好、年龄、投资需求等财务特征，构建千人千面的基金组合账户，并持续跟踪管理。

　　智能投顾，说简单一点就是通过机器人理财师来完成交易过程，通过人工智能和机器算法来完成，以数学的角度来理解就是人工搭建的“理财模型”。乍一听起来好像高深莫测，让普通人似是而非的眩晕，其实原理非常简单，其背后的逻辑就是资产配置。

　　资产配置就是把鸡蛋放在不同的篮子里，其核心主要包括资产流动性、风险和收益。这也是财富管理三个最重要的特征。

　　一、资产流动性

　　资产流动性越强，资产的盈利性就越差。比如：小张的储蓄卡上有10万元，这类资产很难给小张带来实质性收益。相反，固定资产的流动性很差，却是盈利性资产，假如小张将这10万元买了基金，获得高额投资回报的机会就比较大。

　　那有人就会问，如果我把这10万元都买了基金，万一短期亏损，那岂不是得不偿失。

　　是的。要想做好资产的流动性管理，首先就是要对资产进行切割，把资产分为日常支出的钱，短期消费的钱和长期不用的钱。

　　日常支出的钱。以一个在北京生活的上班族为例，租房3000元/月，交通（公交/地铁）300元/月，饮食1500元/月。按照这个标准，同时加上一些不可控的开销，如聚会、购物等，每月储蓄卡上备足1万元足以。

　　短期消费的钱。这类资产一般设定在三个月或半年，如三个月以后可能会有一场说走就走的旅行，或者需要给家里添置一些大件，再或者给自己留出预备金（如看病等），以备不时之需。这类资产一般控制在30%左右，也就是3万元。这部分资产建议大家存在流动性较好的货币基金账户，当前七日年化收益大致在3%左右。如：余额宝、钱景私人理财的活期宝账户均是货币基金账户。

　　长期不用的钱。小张的10万元，减去1万元日常支出，减去3万元短期消费，剩余6万元可以考虑投资作长期投资，如果A用户是保守型投资者，可以考虑债券型基金；激进型投资者，可以考虑股票型或混合型基金。终归一点，个人和家庭资产的财富增值还得靠这些流动性低的资产来创造。

　　二、风险性

　　对基金投资者而言，客户需要的不是单只产品，而是如何降低投资风险，那么资产配置就显得尤为重要。

　　首先，资产匹配。

　　中国有句俗语“有多少米煮多少饭，有多少肚子吃多少饭”。投资也是一样，每个人承受的风险偏好不同，生命周期不同，财务状况不同，因此，个人承担的投资风险也会不同。

　　风险偏好不同。在组合投资管理中，通常我们把投资者的风险偏好分为激进型、稳健型和保守型。根据个人的风险厌恶来决定权益类资产的配置比例，如果小张属于激进型，那么权益类资产配置比例会达到70%左右，剩下30%会偏向于固定收益类资产。

　　生命周期不同。一个30岁的年青人和一个60岁的老年人风险承受度是不同的。如：30岁正处于事业上升期，适合做激进型投资，30岁直至退休，可以在一个较长周期中去搏取收益，不在乎短期获利。60岁以上的人，赚钱的机会和能力减弱，更适合做保守型投资，如果短期出现亏损，会给老年生活造成比较大的影响。

　　财务状况不同。一个年薪10万元的人和一个年薪100万元的人，其财务管理需求也会不同。如果从资产流动性的角度来讲，年薪100万的人流动性差的资产可以配置更多，收益也会绝然不同。

　　其次，投顾服务。

　　截止2016年5月中旬，公募基金资产合计8.09万亿元，然而这一巨量资产管理规模背后，基金投顾服务是缺失的一环。我们知道基金经理主要侧重于选股和择时，没有人会告诉你，什么时候该买，什么时候该卖。

　　最后，控制风险。

　　其一，产品优选。公募基金数量众多，截止目前近4千余只。那随之而来的就是基金同质化问题，比如：混合型基金，就有上千只，这些基金随着成立时间的不同，基金经理不同，历史业绩存在着巨大的利差，简而言之，有的基金历史收益可观，有的基金历史收益成负值，因此，对普通投资而言，就会面临如何选择的问题。

　　其二，策略再平衡。随着市场周期轮动，前期基金组合设定的投资目标可能会发生偏离，基金组合进行跟踪管理，市场一旦出现波动，或组合业绩发生偏离，我们会及时通知用户调整组合，从而使客户在长期投资过程中降低风险并投资获利，实现资产的保值增值。

　　三、收益特征

　　基金组合本质上是针对一些无流动性要求的资金去做配置，简而言之，就是短期不用的闲钱，其一是为了抵御通胀；基二是为了保值增值。

　　组合的魅力在于他的避险能力。基金组合账户通常将五只不同属性的基金作为投资标的，如指数型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金等，取的是平均业绩，因此风险要小于单只基金。

　　基金组合的收益还要取决于投资者的风险厌恶程度，基金作为权益类资产，所承受的风险越高，收益则会越高，反之承受的风险越低，收益也会越少。一个构建激进型组合的人和一个构建保守型组合的人，两者之间所获得收益会存在巨大的落差。

　　基金组合建立的时间越长，投资优势就会越明显，获利的机会就会加大。而单只基金则不同，单只基金会受到市场、基金经理投资能力等多重影响，如果选择了某只极差基金，在未来很长时间内很难盈利。