以鹏华传媒分级为例,该基金一揽子投资50只传媒上市公司,前十大成分股权重合计超过45%,涵盖了如东方明珠、东方财富、乐视网等均为传媒子行业的龙头公司。鹏华传媒分级基金经理崔俊杰表示,在中国正经历着第三次消费升级的当下,传媒产业上市公司在股票市场的市值占比与发达国家相比,还有很大的成长空间。不仅如此,鹏华传媒分级这类行业指数分级基金的问世,还为投资者提供了定投高波动、高收益指数的工具。wind数据显示,自中证传媒指数基日(2010年12月31日)起至今年4月29日,测算区间定投传媒指数的累计收益率可达90.4%,年平均复合收益率为13.05%。
从投资策略来看,由于分级基金共设有3类份额,母基金份额和B份额都可作为股民的定投品种。其中,分级基金母份额作为指数基金,是一种被动投资工具,不仅省去选择个股的烦恼,有效规避个股“黑天鹅”,还能避免主观操作带来的投资风格偏移,具有高纪律性、行业属性显著、长期收益稳定等特点。分级基金B份额由于具有杠杆属性,定投相当于分批买入筹码,在市场阶段性反弹时可明显增厚收益。不过,虽然分级B份额具有低门槛、低成本、高杠杆的特点,但由于具有杠杆属性,对投资者的择时能力要求较高,定投时应该设定目标收益率,在反弹结束后适时转换和离场。
业内人士分析,在市场反复筑底过程中,未来走势趋势未明,由于定投在一定程度上可以熨平市场波动,越来越多的投资者选择基金定投,用平摊成本的方式获取更便宜的份额。在场内交易的分级基金,不仅符用股民更愿意用股票账户交易的投资习惯,同时还有丰富的定投策略,可以作为定投的首选。
作者:王彭