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三连阳仅是序幕机构已经开始悄然集结

加入日期:2016-5-24 11:38:31

【三连阳仅是序幕 机构已经开始悄然集结】近期A股表现疲弱,风险偏好没有提升,各类机构对后市观点也出现分歧,有谨慎控制仓位的,有觉得目前A股出现价值洼地的。

  承贯周五盘面上和煦春风,周一早盘集合竞价期间场内个股小幅升高,场内投资者氛围瞬间激活,三大板块全面小幅高开。

  沪指一跃逼近2850点重要阻力位,今日的走势已拉开了三连阳的序幕,后市究竟会不会继续有所表现,成了投资者关注的焦点。

  站在当前时点,牛熊君基于日常对机构的研究和监测,为大家解读当前主要机构对后市的态度以及当前的持仓情况。

  私募严格控制仓位,但这些重仓股逆势上涨!

  在不少基金经理看来,A股市场已进入资金存量博弈的阶段,策略上需要侧重防守,严格控制仓位;相比之下私募的仓位普遍偏低。

  上海银叶投资权益投资副总监秦怀宝表示,货币政策的变化和金融领域的“去杠杆”,使得投资者风险偏好下降,目前行情下需要保持低仓位,谨慎操作。

  凯石益正合伙人兼投资总监李国林同样认为目前是存量博弈的市场,市场回调空间有限,是一个箱体震荡的格局。尽管对市场并不悲观,但目前还是维持中性平衡的仓位。

  最新统计,可统计的84只私募基金重仓股 ,二季度以来平均下跌4.05%,虽然整体跑赢大盘 ,但股价下行仍给私募基金带来2.45亿元的账面浮亏。

  我们重点观察了私募基金的前十大重仓股,逆市上涨的4只股票分别是三聚环保海大集团歌尔声学万华化学

  表:二季度逆势上涨的私募重仓股

  资料整理:牛熊交易室

  牛熊君观察发现,二季度以来都表现尚可。

  表:三聚环保前十大股东

  具体来看,三聚环保前十大流通股股东名单中有4个席位是机构,王亚伟执掌的千石资本有2只产品入围。

  另外值得注意的是,还出现了国家队的身影。从上表可以看出,中央汇金资产管理有限责任公司、银华优质增长型证券投资基金分别以1781.04万股、920.00万股的持股量跻身该股前十大流通股股东名单。

  王亚伟和汇金同时入驻该个股,那我们必须得好好八一八。

  事实上,早在2013年,王亚伟首次进入三聚环保的十大流通股股东中,今年已是第4个年头,总体来看,自2013年以来王亚伟大幅增持了三聚环保。而中央汇金在去年四季度开始进驻该股。

  王亚伟先于中央汇金重仓三聚环保,从这个角度说,是中央汇金‘给油’王亚伟,终使二者均从三聚环保身上获益颇丰。

  公募扎堆消费股

  在战略防御战中,公募的动作相对较为一致,对消费板块多有加仓配置。

  李佐祎表示,消费类股票有稳定的估值中枢,尤其是白酒企业今年的基本面情况良好。此外,分散在其他行业中的分红收益率较高、业绩稳定的个股,也可以作为防御股来配置。

  莫海波也认为,现阶段增速稳健的蓝筹股、消费股,其估值优势、分红优势和防御性优势较为突出,适合在震荡市中进行配置。

  在他看来,消费行业需求端和行业增速稳定,主要消费类企业已经构筑了品牌、渠道等优势,具备较强的消费者溢价,企业盈利能力受宏观经济周期影响较小。同时,部分消费类股票分红稳定,流动性好,持有的投资者结构合理。

  3QFII5月热情不减,青睐高成长绩优蓝筹股

  今年前4个月,QFII累计新开A股账户49个,累计销户8个。去年同期,这两个数字分别为51个和6个。今年与去年相比,QFII“入市”力度基本未变。QFII在A股开户动向一直被视为其“入市”风向标,截至今年4月,QFII已经连续50个月在A股开户。

  另外QFII最近比较大的一个动作表现为密集调研上市公司。5月份以来,QFII累计调研上市公司252次,涉及82只个股。从QFII累计调研次数来看,以下个股调研次数相比之下比较突出。

  表:5月以来被QFII密集调研的个股

  从一季报来看,低估值银行股成为QFII最爱,南京银行宁波银行北京银行 QFII持股数占流通A股的比例都在10%以上。

  与此同时,食品饮料板块大获青睐,QFII一季度大幅增持贵州茅台五粮液洋河股份燕京啤酒青岛啤酒等个股。

  此外,今年一季度,QFII还进入了上海机场深圳机场白云机场 3只机场股的前十大流通股东。

  总体来说呢,近期A股表现疲弱,风险偏好没有提升,各类机构对后市观点也出现分歧,有谨慎控制仓位的,有觉得目前A股出现价值洼地的。

  无论如何,灵活应对市场的变化并重点精选行业和个股总是没错的:一方面布局于长期向好的、有穿越牛熊能力的行业,另一方面配置传统、相对稳健、估值较合理的蓝筹板块。

(责任编辑:DF154)

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