今年以来,A股市场表现低迷,上证指数从3539点下跌至2638点后保持低位震荡。面对利率持续走低,“资产荒”成为投资者面临的一大难题,低风险、业绩稳定的偏债混合型基金产品再次获得市场关注。据了解,泰康宏泰回报混合基金于5月11日—6月3在招行银行、泰康资产直销中
作为一只偏债混合型基金,泰康宏泰回报两位拟任基金经理具有丰富的投资管理经验。泰康宏泰回报混合基金拟任基金经理蒋利娟表示,在资产荒大环境下,确定性投资机会还看债券投资。值得一提的是,蒋利娟擅长固定收益投资和流动性管理,投资风格稳健。据银河证券基金研究中心数据显示,截至2016年3月31日,蒋利娟管理的薪意保货币B,今年以来在同类排名前1/3,投研实力可圈可点。
业内人士普遍认为,在公募投资领域,泰康资产将传承其多年稳健投资的投资风格,继续发挥在大类资产配置上的投资优势。事实上,在保险资管领域,泰康资产早已名声远播,其产品业绩稳居业内前列。根据华宝证券中国投连险分类排名,截至2015年年末,在全部同类产品中,泰康开泰稳利精选和泰康稳健收益两产品的近1年、近3年收益率排名分居前列。在公募方面,泰康资产旗下也不乏明星产品,根据银河证券基金研究中心数据,截至3月31日,泰康新回报混合基金A类今年以来在同类同期产品中排名15/322,体现了基金管理人稳健操作的投资风格。
近期,债市出现多起信用违约事件,债市的健康可持续发展引发业界广泛担忧。业内人士表示,当前信用债风险是债券投资风险中最突出的风险之一。专家建议,基金投资尤其是偏债混合基金的选择,应重点关注基金持仓情况。对于那些已经持有低评级债券,且杠杆较高的偏债基金,要谨慎防范风险。同时也应重点关注,具有建仓优势的新发偏债混合基金产品,这类基金由于资产结构好,预计受债券市场调整因素影响较小,是投资者长期稳健投资首选。
在债券投资领域,泰康资产凭借强大的内部评级体系为公募投资保驾护航。作为当前国内资管行业信用风险管理经验最丰富的机构之一,泰康资产拥有覆盖20多个行业多种产品的评级体系、庞大的内部评级数据库、有效的IT支持系统,已拥有配备20名以上专业人员,具备强大的信用评估能力,可有效规避信用债投资“踩雷”风险。
对于未来的投资机会,泰康资产认为,随着本轮债市调整,债券长期配置机会显现。泰康宏泰回报基金的投资操作,将充分发挥混合基金股债动态配置的特点,基金投资初期或主要以债券投资为主,重点关注具有较高投资价值的利率债、金融债,严控信用风险,重点关注具有高信用评级的债券,并适当关注转债等投资机会。权益投资将稳步建仓、积极控制回撤风险,行业配置重点考虑行业景气度和估值因素,通过自下而上精选投资标的,在控制风险的前提下集中资金进行优质证券的投资管理,力争为持有人创造持续稳定的投资收益。