今年来,A股市场持续窄幅震荡走势,投资者风险偏好下降,风险较低的货币基金爆发洪荒之力,成为投资者资产避险生息的中坚力量。万得数据显示,截至今年三季度,货币基金份额高达4.7万亿份,在公募资产总份额中占比达55.47%,而这一比例在2013年三季度末仅为19.94%。银行、券商、保险等机构投资者积极寻找资金稳健收益来源,实力公募旗下的绩优货基再次成为追捧对象。
以金牛基金公司宝盈基金为例,据银河截至12月16日数据显示,旗下宝盈货币A、B的七日年化收益率利率分别为3.335%、3.576%%,持续跑赢1.5%的一年期存款基准利率,保持了相对稳定的水平。从长期收益来看,宝盈货币也有不俗的表现。据银河证券数据显示,截至12月16日,宝盈货币A、B过去三年的净值增长率分别为11.94%、12.71%,分别排名7/75、5/59,在同类基金中排名前十。
得益于长期优异的业绩表现,宝盈货币颇受机构投资者的认可。以宝盈货币B为例,万得数据显示,2013年年末,宝盈货币B的机构投资者占有比例仅为11.13%,到2016年二季度,该数据已增至95.54%。与此同时,机构投资者的青睐也推动宝盈货币B规模的持续增长,万得数据显示,截至2016年三季度末,宝盈货币B的份额已高达140.54亿份,相比2013年同期66.24亿份的规模,增幅高达112.17%。
在宝盈货币规模不断增长的背景下,宝盈固收投研团队的深耕细作,特别是对流动性的预判与管理,保证了基金的平稳运作。据2016年三季报显示,宝盈货币三季度整体上维持了较低久期的投资组合,同时债券投资主要以高评级信用债为主,9月份适当增加了协议存款和存单的配置,从而在提高流动性的同时获取良好收益。
此外,宝盈货币卓越的业绩也离不开背后优秀固收团队的支持。据公开资料显示,宝盈货币基金由陈若劲女士和邱骏先生共同管理。其中陈若劲女士也是宝盈基金固收团队负责人,具有13年固定收益管理经验,其掌管的基金业绩均位于同类型基金前列,并在2014年、2015年连续荣获“五年期固定收益类最佳基金经理”。 谈到宝盈货币的未来操作,陈若劲表示:为去杠杆和防范资产泡沫,货币政策整体将适度收紧,货币基金资产收益率提高,有利于推升货币基金收益率水平。但在经济缺乏明显增长动力前提下,存款利率等基础利率预期将维持不变,从而货币基金相较存款利率的利差或将拉大,凸显货币基金作为短期理财产品的收益率优势。