“资产荒”成为当前理财管理与选择的最大难题。在高收益资产缺乏、资产波动加大的背景下,投资者对收益和风险的重视程度在提高,能够将风险控制在可接受程度,同时有能力提供潜在较高预期回报的产品受到市场青睐。华夏基金近期推出的华夏磐泰定期开放混合型基金(LOF)以债券资产作为底仓配置,辅以创新性引入的“大定增”策略,力求在债券债券收益的基础上增厚其收益水平,实现基金资产的长期稳健增值。该基金将于12月20日结束募集,有意向的投资者可在各大银行、券商以及华夏基金认购该基金。
债券+定增
策略增强
华夏磐泰定期开放混合型基金(LOF)采取“债+定增”的投资策略,至少有70%左右的仓位投资债券,同时有0-30%的仓位以“大定增”策略的形式投资于股票市场,力求实现债券打底,定增增强的收益结构。
具体看来,其中债券部分通过综合运用多种投资策略,重点投资于利率债及中高等级信用债。“大定增”策略基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解,通过对非公开发行股票的上市公司进行基本面分析,积极参与风险相对较低的一年期定向增发项目,同时使用与定向增发事件相关的股票投资策略。
与传统的各类型基金相比,华夏磐泰基金采取债+定增的策略具有相对比较优势,可以实现在享有一定安全边际的情况下参与股票市场投资,在债券收益的基础上增厚其收益水平。
大定增策略
更全面把握投资机遇
与目前市场上的定增主题基金相比,华夏磐泰定期开放混合型基金(LOF)创新性地引入的“大定增”概念,不仅在一级市场参与定向增发,更关注二级市场上广义的定增主题机会。通过一二级市场联动,力争更全面把握定增投资机会。
据该基金拟任基金经理张城源介绍,二级市场上的定增主题机会主要分“类定增”和“保定增”两种,“类定增”就是争取在二级市场以比增发折扣价更低的价格投资优质定增项目;而“保定增”,则是在定增项目待发行阶段,为保证完成定增而出现的各类投资机会。
“我和我的定增团队自2011年开始对定增进行系统性研究,五年磨一剑,最终推出了大定增策略。除了跟踪研究,我们还进行了4年多的模拟组合和2年的实盘验证,在证实了大定增策略在各类市场环境中的有效性和适用性的基础上,推出了这只产品。对于大定增投资策略,我们是很有信心的。”张城源强调。
此外,华夏基金近日公告, 12月12日—12月20日,对通过华夏基金网上电子交易平台(包括网上交易、移动客户端交易等)使用活期通(华夏现金增利货币基金基金份额)认购华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金(LOF)实施认购费率0.1折优惠(认购费率为固定费用的除外)。