保本基金作为基金中本金安全边际较高的产品,其自推出以来便得到了投资者的热捧。回首今年震荡市场中保本基金的表现,东方基金旗下东方赢家保本基金成为最大赢家。根据银河证券基金研究中心数据,截至11月30日,东方赢家保本基金以8%的净值增长率在同类基金中排名1/39。据悉,为了让投资者落袋为安,该基金于12月12日进行清盘,实现完美收官。针对投资者关注的基金清盘后,如何再投资的问题。东方基金于12月13日——1月9日推出一只采用CPPI策略的混合型基金——东方民丰回报赢安定期开放混合型基金,届时投资者可通过民生、邮储等银行和东方基金官网认购。
传承东方赢家保本策略,东方民丰回报赢安定期开放混合型基金将继续采用CPPI投资策略。首先,在基金成立运作初期主要投资债券等固定收益类产品,通过债券的票息收入最大限度地积累“安全垫”。然后,根据市场行情变化,通过严格控制股票仓位和精选个股来力争增厚收益。
此外,东方民丰回报基金采用和东方赢家保本基金相同期限的封闭运作模式,即基金成立后将采取18个月封闭运作的模式,在封闭期内基金不接受新的申购和赎回申请。事实上,相比于开放式基金,定期开放的封闭式运作模式已经成为市场的主流模式。之所以该模式能够获得市场认可,主要因为,在封闭期内基金管理人可选择的投资品种更多、范围更广,提高了资金使用效率,从而能够有利于提升产品整体业绩回报。
值得一提的是,在震荡的市场中,为满足投资者对收益及时落袋为安的理财需求,东方民丰回报基金设计了触发分红机制。每季度末,各类别基金份额的每份基金份额可供分配利润均大于0.02元,则基金必须就可供分配利润进行分红(基金合同生效不满3个月除外),且每次分红比例不得低于可分配利润的50%。
实际上,东方基金在同类型的基金管理上具有非常丰富的经验,团队管理水平也已经日臻完善,目前东方基金现管理5只保本基金和3只采用CPPI策略的18个月定开债基。除东方赢家保本在同类基金排名居前外,根据银河证券基金研究中心数据显示,截至11月30日,今年以来,东方保本基金的净值增长率为4.36%,排名同类产品前1/3。