今年以来,受A股震荡影响,债券型基金作为稳健的投资品种备受关注,定期开放债基以其优异的表现成为佼佼者。据银河证券统计,截至9月30日,今年以来普通债券基金取得1.75%的平均净值增长率,均跑赢同期股票型基金、混合型基金表现;封闭式债基平均净值增长率达3.82%,表现尤为亮眼。记者整理发现,前三季度全部主动管理的债券基金中收益超过6%的产品有30只,其中定期开放债基产品占比达6成。
在此背景下,定开债基金成为市场“香饽饽”。记者发现,在激烈的竞争环境下,正在渠道热销的农银金泰一年定期开放债基依靠出色的固收团队和经验丰富的拟任基金经理,实力掘金债市。截至2016年7月31日,农银汇理债券投资能力获海通证券 “五星”评级(最高等级),投研实力受到业内认可。公司旗下固定收益类基金最近两年和最近三年绝对收益净值增长率分别为27.22%和35.82%,均排名同类可比基金公司前1/3位;最近三年和最近五年的超额收益均排名全行业前十! (来源:海通证券;截至2016/9/30)
据了解,农银金泰拟任基金经理史向明是一位实力战将,她目前担任农银汇理固定收益部总经理。今年4月她荣获2015年《证券时报》颁发的“三年期纯债类最佳基金经理”荣誉,其管理的农银恒久增利债券基金获“2014年明星债券基金奖”(来源:《证券时报》2014年度中国基金业明星基金奖;时间:2015年4月)。同花顺iFinD数据显示,截至12月5日,农银恒久增利债券A过去三年收益率39.98%,居同类基金前1/4。
对于十月下旬以来的债市调整,市场普遍认为资金面紧张是主因。“资金面收紧可能来自外汇流出加剧或流动性体系的不稳定性,当前的下跌逻辑不足以支撑债市走熊;加上当前L型经济走势下,利率不会大幅上行,因此债市仍具有长期投资价值。”一位市场人士表示。农银汇理固收团队也指出,在去杠杆未完成的当下,债券牛市仍将继续。从发行时机上看,当前的调整也为农银金泰提供了建仓良机。
资料显示,正在发行的农银金泰运作周期为12个月,满12个月开放1次,每次开放5-15个工作日,其采用的“封闭管理+定期开放”运作模式,既保留了封闭运作的模式,同时兼顾“流动性”和“收益性”的双重优势。