私募排排网 刘晶晶

　　“银十”行情有望成真

　　参与私募排排网10月私募调查的私募对后市表现出更多信心。调查结果显示，高达44%的私募对后市持看涨态度，其中高达12%的私募对后市持极度乐观的态度；看平后市的私募仍然占比最多，达到46%，但较上月数据有一定幅度下降；看跌后市的私募较上月有明显下降，仅为10%。

　　不少私募表达了对于后市的看法。

　　信普资产投资总监毛君岳认为，10月将迎来上涨行情，A股权重蓝筹被低估，市场经过几轮下跌，蓝筹股处于低估状态，特别是金融股的价值会在深港通实施后进一步凸显。

　　广金投资柳杨表示，从长期来看，流动性仍然宽松，股市是一个蓄水池，而且国家需要把资金往这方面引；从短期来看，股市从5000多点跌下来，迄今已经下跌50%至60%，调整的时间也有1年多，调整的时间和空间比较充裕。另外，2600点至2800点应该是经历了千锤百炼，这个位置市场一直没跌下去，体现了足够的韧性。中证公司显示连续4个月空仓的账户每个月都在大幅增加，已经超过了总账户的50%以上，这意味着大多数散户已经空仓。这一数据意义重大：意味着市场没有太多抛压，市场一旦上涨，大家都有钱来买股票。相对而言，机会大于风险。从历史来看，不论哪一年的行情，再熊的年份都会有一波行情，今年从熔断到现在一直没有像样的表现。

　　加仓意愿升温

　　虽然私募对10月行情看好，但表现在仓位上的调整并不明显，或许与长期的震荡行情相关，私募普遍较为谨慎。数据显示，计划在10月进行加仓操作的私募占比为26%；将继续维持仓位不变的私募占据最高比例，达到56%；计划进行减仓操作的私募占比达到18%，较上月数据有较大幅度下降。

　　在具体仓位布局上，9月维持空仓运行的私募机构占比达到6%；仓位维持在0-20%之间的私募机构占比达到20%；仓位维持在30%-50%的私募机构占比最多，达到44%，这意味着在9月市场震荡下行的情况下，高达七成的私募都十分谨慎；仓位维持在60%-80%的私募机构占比为12%；保持重仓运行，即仓位占比高达80%以上的私募占比达到18%，这或许可以理解为部分私募对“金九”行情抱有期待，因而在操作上表现得较为大胆。

　　在10月市场情绪转暖的情况下，各大私募在仓位上的布局做出一定幅度的调整，小部分私募依然表现得较为谨慎，认为10月不是进场的好时机，因此选择空仓应对，这一比例达到10%，较上月略有增长；计划10月将仓位调整至0%-20%的私募机构占比略有下降，达到16%；计划在10月将仓位调整至30%-50%的私募机构下降至36%；计划在10月将仓位调整至60%-80%的私募机构占比则升至20%；计划维持重仓（仓位达到80%以上）的私募机构占比达到18%。可见，在对10月行情转暖的情绪支撑下，不少私募在仓位上布局表现得更为积极。

　　看好医药生物和有色

　　调查结果显示，10月在私募排排网被调查的28个申万一级行业中，私募对后市看好的行业主要集中在非银金属、医药生物、银行、电子、钢铁、有色金属、休闲服务、汽车、电气设备等行业。

　　信普资产投资总监毛君岳看好的行业首选被低估的金融，包括银行和非银金融，而电气设备跌幅很深，也应该会存在一定的机会。

　　中子星杨炎临看好与供给侧改革相关的煤炭、钢铁及有色行业，与一带一路概念相关的机械行业和与PPP项目概念挂钩的公用事业及环保行业等。此外他关注消费升级板块，智能家居有可能成为今年的一大亮点。

　　广金投资柳杨看好医疗生物行业和集成电路等领域。医药股在这几年由于利空不断一直处于估值底端，但是实际上里面还有许多优质公司。随着医药公司的转型和疫苗招标体制改革，未来更多拥有竞争力、差异性品质的优秀企业会脱颖而出。集成电路等领域是国家花大力气扶持的行业，拥有发展机会。此外，像宠物医院、辅助生殖等新兴服务行业也是广金看好的增长机会。

　　聚沣资本余爱斌主要看好两个方向，一是低估值的蓝筹、基本面比较好、未来有增长空间的板块，比如今年的汽车、家电等；二是依赖技术变革的新兴产业和技术板块等领域，比如互联网、传媒、IT和电子板块的个股机会。