众禄研究中心
据众禄研究中心统计,本期可统计的产品中主动股票型基金产品平均上涨2.44%,指数型基金产品平均上涨2.17%,混合型基金产品平均上涨1.49%,债券型基金产品平均上涨0.31%,保本型基金产品平均上涨0.28%,短期理财型基金产品平均上涨0.09%,货币型基金产品平均上涨0.10%,QDII基金产品平均下跌0.37%。
各类基金业绩
股指上行下本期主动偏股型基金净值普遍上涨,净值上涨的主动偏股型基金占比达97.27%,收益率分布在-1.78%和6.78%之间。具体来看,长城优化升级(200015)涨幅最大,工银沪港深股票(002387)跌幅最大。另外,偏债混合型中的大成景利(000865)受益于重仓股沃森生物复牌后的上行,上涨达8.49%。
指数型基金方面,跟踪高铁、军工的基金涨幅普遍居前,跟踪地产、银行的基金表现居后。具体来看,南方中证高铁产业指数(160135)、国泰中证军工 ETF(512660) 分 别 上 涨 4.55%、4.28%;招商沪深300地产等权重指数分级(161721)、天弘中证银行指数 (001595) 分别下跌1.33%、0.04%,其中地产基金较差的表现主要源于楼市调控导致地产板块走弱。
债券型基金继续小幅上涨,其中受益于可转债基金和二级债基的良好表现,债券型基金整体表现明显好于上一期。分类来看,可转债基金净值平均上涨0.52%,二级债基净值平均上涨0.47%,一级债基净值平均上涨0.28%,纯债基金净值平均上涨0.23%。具体来看,受益于重仓股沃森生物复牌后的上行,大成强化收益定期开放债券(090008)上涨4.36%;浙商惠盈纯债(002279)跌幅最大,下跌0.19%。
QDII基金小幅下跌,其中原油价格上涨下相关QDII基金表现普遍较好,国泰商品(160216)、南方原油 (501018) 分别上涨6.51%、5.30%;地产相关基金跌幅居前,广发生物科技(001093)、广发美国房地产指数(000180) 分 别 下 跌 5.37%、5.07%。
截至2016年10月13日,短期理财基金和货币市场基金7日年化收益率分别为2.59%、2.62%,前者较上期末有所上升,后者较上期末有所下降。
基金投资策略
偏股型基金:市场运行无法打破现有格局在于信心和资金不足,这个主要因素在短期内亦看不到改观可能,在没有促使现状改变的重大因素出现之前,A股市场仍将会维持现有形态——区间震荡整理,但从更长远的角度来看,向上概率大于向下,低迷市场环境下逐步吸筹仍是明智之举,投资者可继续逐步增配偏股型基金和参与众禄配置宝计划1号。
债券型基金:宏观经济运行仍面临较多困难和挑战、通胀见顶回落以及市场流动性依然保持宽裕,叠加债券配置需求高涨,债券品种中长期仍将保持稳定表现。不过央行收短放长思路可能会对债市形成短期扰动。总的来看,可以选择风险控制能力强的纯债类债基作为稳健的配置,也可以选择积极的二级债基以适当获取股指上涨的收益。
QDII基金:虽然美联储于9月货币政策会议维持当前基准利率不变,但近期美国相关经济数据以及美联储主要官员言论均提升了美联储年底加息预期,这促使美元近期走强,令黄金期货价格承压,不过全球金融市场依然保持稳定,投资者仍可继续参与QDII基金投资,对黄金主题基金持观望态度。
货币基金及短期理财:货币基金以及短期理财产品收益率受制于市场资金利率下行,但对于风险偏好较低的投资者来说,投资货币市场基金和短期理财债券基金仍有望获得稳定收益,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。可关注众禄现金宝、广发货币等。