基金近期大受追捧，其火热程度甚至让诸多基金公司暂停了相关产品的申购。然而如此火爆的QDII基金对于许多投资者而言却较为陌生，因此小编今天给大家梳理一下，QDII基金究竟怎么投资？
QDII基金究竟为何物？
QDII的全名是Qualified domestic institutional investor （合格的境内机构投资者）。QDII基金说的是在一个国家的境内设立，然后经过该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等业务的证券投资基金。比如，在咱们国家设立的QDII基金，就是投资于中国以外的各大海外证券市场。简单理解，就是我们通过投资QDII基金就可以参与海外市场的各类投资。
1. 投资起点：QDII基金的起点很亲民，只需1000元人民币，适合广大的普通投资者参与。
2. 投资范围：以港股、海外交易所交易基金和主动管理型基金为主要投资目标。基金和股票的投资比例占基金资产的95%，其中对于基金的投资不低于基金资产的60%，货币市场工具及其他金融工具占基金资产的0-40%。
3. 风险收益：QDII基金的预期风险和预期收益属于中等偏高的基金品种，预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。
哪里可以“货真价实”的QDII基金
1、银行申购：前端收费按照申购费1.5%，赎回费0.5%收取；后端收费按照2%左右收取赎回费。赎回费将按照投资者持有基金的时间，逐年递减收取，一般持有超过3年就可免收赎回费。但赎回时资金要4—7天才可到帐，时间较长。
2、基金公司申购：申购费1.5%，但普遍存在打折优惠现象，赎回费0.5%。每家基金公司只出售自家产品，若投资者想购买非同一家基金公司的产品，需到相应的基金公司官网进行注册，购买时还需开通网银。赎回时资金同样需要4—7天才可到帐，时间较长。
3、开通证券账户申购：买入申购费0.3%，卖出赎回费0.3%，不收取印花税。虽然需要在网上或线下证券公司开通账户，但交易费用较低，且资金周转性较强，可即时到账。
固定收益类产品藏风险 港股QDII潜伏价值洼地
2015年四季度，QDII基金平均收益率出现大幅反弹，95只运作完整季度的QDII中81只上涨，14只下跌，平均净值上扬5.70%。
除商品类QDII外，各类产品均取得5%以上收益。具体来看，涨幅居前的为投资于美欧股票和REITs类QDII，净值分别上涨9.08%和9.75%。同时，主要投资香港市场的中国股票QDII（投资占比超过80%）和亚太新兴市场QDII平均净值增长率为7.66%和5.91%。固定收益类6只产品也录得5.34%的平均涨幅；商品类QDII持续不振，下跌7.73%。
从当前QDII市场的销售情况来看，美元固定收益类产品受到投资者追捧，已有多家基金公司因外汇额度限制，宣布暂停了部分产品申购。但由于美联储处于加息周期当中，将对美元固定收益类产品产生负面影响，因此投资者要注意防范加息导致的债券风险，尤其是高收益债券的风险。例如2015年美国部分高收益债基金出现流动性危机，在不允许赎回的情况下进行了清盘，投资者损失惨重。
2015年大幅下跌的原油、商品价格在今年依然未见反弹，布伦特原油指数6个交易日大跌16.99%，纽约轻质原油也同样下跌16.02%。目前大宗商品类走势依旧不被看好，至少在今年上半年不会出现机会，商品类QDII仍难有所作为。
整体来看，主动操作的水平不如被动跟踪的效果。因此如果投资者想要认购QDII的话，首选被动指数型。此外，新兴市场的股市，在美元走强的背景下，有可能遭遇资金外流，也不是上佳的选择，目前更值得关注的是港股QDII和美股QDII。第一，恒生指数的估值一直处于历史底部，目前市盈率仅有11.7倍，投资价值显现；第二，美元具备一定升值空间，具有特殊性的港元资产或在未来成为配置的重点；第三，投资美国房地产的REITs基金是不错的选择，REITs本身的价值和分红率不是静态的，与宏观经济和加息周期相关，而且还兼具股票的性质，回报率更高。
QDII基金的三大优势
1. 投资海外机会多：国内市场只是全球市场的一小部分，除了我们熟悉的A股之外，海外的很多国家和地区也有不少成熟的资本市场，其中一些市场的投资回报还是较高的。但是对于我们普通的投资者来说，参与海外投资并不是件轻而易举的事情。而QDII基金就帮助大家开通了海外投资的便捷通道，我们通过QDII基金可以在全球市场寻求投资机会，享受世界各区域的经济成长。
2. 全球配置规避风险：对于全球经济而言，国内市场还属于比较单一的经济体，尽管我们可以配置不同品种的产品来降低投资风险，但是从更大的范围来看，只投资于一个经济体还是不能分摊投资风险。如果能够参与国际化投资，对现有资产做更全面的资产配置，那么我们不仅可以规避单一市场的风险，同时还有机会获取更好的海外投资收益。
3. 多市场投资回避汇率风险：海外市场中有不少币种的升值幅度要高于人民币，投资更多的币种不仅能享受到这些币种的升值收益，同时也能分摊一些汇率风险。假如未来人民币发生了贬值，如果我们通过QDII基金投资了其他币种，那么就能够通过其他币种的升值来冲抵人民币的贬值损失。这正是鸡蛋不要放在一个篮子里的很好诠释。
四维度解析挑选心仪的QDII基金
第一，确定投资目标市场。QDII产品中有些是投资于全球资本市场的，有的则侧重于投资某一区域。在购买QDII产品时，应了解该产品主要投资哪些市场，这些市场的大致走势以及汇率可能的走势等。比如，想投资香港股市，你就去买那些目标市场是香港资本市场的QDII基金，像华夏恒生ETF联接(000071)，添富恒生 (164705)等等。
第二，关注投资比例范围。不同类别的QDII产品，其资产投资于股票、债券等不同金融工具的比例不同，预期收益水平也不同。银行QDII产品的股票投资比例上限是50%，而基金QDII产品的股票仓位上限可达100%，因此产品的预期收益水平有很大差异，当然风险也将随之变化。
第三，了解投资管理者的水平。管理人及境外顾问的全球投资和管理水平都是决定QDII产品投资收益的关键因素。购买QDII产品，要挑选境外投资水平较高的管理人，可以从以往的投资业绩、研发实力等来判断。
第四，了解产品的投资标的。不同类型的QDII可投资的金融工具的范围也不同。基金QDII的投资范围较广，包括股票、债券、可转换公司债券、存托凭证、资产支持证券等在内的资本市场工具，短期政府债券、可转让存单、银行承兑汇票、商业票据、回购协议等在内的货币市场工具，金融远期合约、股票/股指期货 、股票/股指期货期权、金融互换、权证、结构性产品等金融衍生工具。
投资QDII基金有风险 投资者需理性看待
1.市场风险。境外投资受到所投资国家或地区的宏观经济状况、财政货币及税收政策、社会法律法规等多种因素影响，而使得境外投资收益面临不确定性。
2.行业风险。各国的经济周期、产业政策、财政货币政策等因素对行业发展存在着重要影响，而且，在世界经济发展的大环境下，各个不同时期，不同行业的发展机遇和风险都不同，行业的盛衰变化对QDII业绩有重要影响。
3.利率风险。投资受到各国金融市场利率波动而导致的收益率的影响，利率是各国中央银行调控的重要手段之一，其变化会影响多个方面。
4.汇率风险。投资者在全球范围投资时，最后取得的收益率不仅取决于按照当地货币计算的收益率，还受到外币与本币汇率变化的影响，在当前世界主要地区均实行浮动汇率的条件下，这种风险更大。
5.政治风险。国外政府对大量涌入的中国QDII非常警惕，担心这些资金对该国企业构成威胁，可能会出一些政策限制投资行为。