在中央政府的积极推进下，国企改革主题迅速得到市场的广泛关注，相关股票取得了不错的超额收益。国泰君安策略团队称：“国企改革由中央政府自上而下推动，方向明确、催化剂密集，符合体系性主题的主要特征。随着国家层面国企分类机制的理顺，国企改革将全面加速，国企改革主题有望成为2015年最值得关注的体系性主题之一。”

展望2015年，伴随着企业层面改革落实的加速，国企改革步入新的阶段。国泰君安策略团队指出，混合所有制推进速度快的国企将首先受益。其中，江苏、安徽、贵州三省的混合所有制改革进度最快、力度最大，在地方层面将最先迎来改革转折点。此外，云南、河南等地国企改革也将取得突破。国泰君安策略团队表示：“以地方国企改革方案公布为标志，国企改革主题在资本市场上形成区域轮动，投资机会迅速展开，呈现比较明显的事件性主题的特征。”

高铁主题

强国时代下，高铁制造业是高端装备制造业的杰出代表，成为改变国际国内政治经济格局的战略产业。

国泰君安策略团队称，国家领导频频推介中国高铁，海外市场实现了重大突破，改变了铁路设备的成长逻辑，提升了主题板块的盈利预测与估值水平。伴随高铁客运量增加、货运启动，未来动车组需求将明显增长。此外，信息化设备受益于高铁产业的高景气，信号监测、防灾安全、运营调度将重点受益。

国泰君安策略团队指出：“中国北车和中国南车复牌后，高铁主题还将大幅上涨。”

“一带一路”主题

去年年底，中央经济工作会议构建“一带一路”对外开放新棋局。国泰君安策略团队表示，从中国高层密集研讨“一带一路”规划来看，“一带一路”战略在2015年将全面落实铺开，预计很快会有相对可操作性的方案出台。

“一带一路”沿线大多是新兴经济体和发展中国家，具有广阔的基础建设的空间，和中国产能过剩的情况可以形成互补。国泰君安策略团队认为，未来“一带一路”规划将以推动建设自贸区的形式推动经济走廊建设。“一带一路”将依托沿线国家基础设施的互通互联，对沿线贸易和生产要素进行优化配置。国际工程承包类企业和机械出口类企业有望迎来爆发。