今年将积极做多,保持高仓位操作,主要布局非银板块,比如券商、保险,还有互联网金融。
私募排排排网数据显示,截至2014年12月26日,华宝信托-长余一号去年收益率超过115%,在股票策略私募基金中排在第十名。
长余一号投资经理陈磊对中国基金报记者表示,2015年的股票市场将呈现震荡向上的趋势。陈磊解释,向上的原因不言而喻,居民大类资产配置从房地产向股市转移,同时改革释放制度红利。至于震荡,主要因为现在融资额超过了1万亿元,因为融资要按日计算费用,有些融资者认为大盘涨不上去了,会把一些融资盘平掉,会导致大盘下跌,下跌以后会有更多融资盘平掉,正反馈效应导致市场宽幅震荡。
具体到板块,陈磊认为,券商板块会在这个位置波段盘整、消化获利盘,等待新的催化剂出现,突破目前的位置继续往上走。他依旧看好券商板块未来行情,因为2014年上半年券商成交量很惨淡、IPO停发,但这两个因素在2015年都消除了,券商业绩同比会大幅好转;同时新业务会促使券商资产负债表的杠杆率不断提升,与国际投行水平接轨,另外新版《证券法》的颁布,注册制、国企改革等都是利好。
陈磊表示,煤炭、有色、石油等资源股目前基本面已经在历史底部,没有变得更差的可能,所以近期上涨更多是估值修复的因素,这些股票市场上配置得较少,盘面比较轻,买入以后上涨较为轻松。未来大的煤炭集团可能在国企改革、摆脱困境的过程中释放一些利好,会震荡向上。
同时,陈磊还表示,银行、地产行业的黄金时间已经过去,现在已经步入了稳定增长期,行业集中度也在提高,在今年的牛市中会有轮动机会,一些行业龙头会表现更好。
至于成长股,陈磊觉得今年将震荡向下,调整周期会比较长,可能要一两年。
还有一些主题性机会,陈磊认为,“一带一路”板块估值有些高、透支了预期,回调不慎会有问题,国企改革肯定是主线,但需要等待机会,深港通还是会有一定预期。
陈磊告诉中国基金报记者,今年将积极做多,保持高仓位操作,主要布局非银板块,比如券商、保险,还有互联网金融,另外迪士尼主题也值得关注,因为以前世博会时服务业的增长相当快速,会产生一个持续向好的效应。 责任编辑:疏影横斜
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