□本报记者 万晶
随着2013年年报和2014年一季报相继披露,qfii投资路径浮出水面。截至4月29日,通过对比2014年一季报和2013年年报不难发现,QFII依然保持一贯传统偏爱大盘蓝筹股。
统计显示,一季度,共有73只QFII买入新目标A股上市公司,新进股份量达44862万股;原有QFII进驻的上市公司,则获得QFII增持6853.48万股,同时减持10461万股。这意味着整个一季度QFII的动作表现为净增持,净增持量为41254万股。
大量增持业绩转好蓝筹股
高盛集团一季度新进驻大秦铁路(601006),买入8621万股,成为大秦铁路的第九大股东。中国北车(601299)、福耀玻璃(600660)、祁连山(600720)、上海机场(600009)、上海贝岭(600171)等个股也成为一季度QFII新进的股票,其中,马来西亚国家银行新买入中国北车3248万股,比尔及梅林达盖茨信托基金会新买入福耀玻璃1714万股,德意志银行新买入祁连山1186万股,摩根大通新买入上海机场1476万股。
一季度QFII前十大重仓股仍以大盘蓝筹为主,包括贵州茅台(600519)、海螺水泥(600585)、宁波银行(002142)、中国平安(601318)、大秦铁路、燕京啤酒(000729)、中国人寿(601628)、江铃汽车(000550)、平安银行(000001)。其中,5家QFII合计持有贵州茅台3180.38万股,市值合计49.2亿元。
海螺水泥是获QFII增持最多一家公司。一季度末,海螺水泥前十大流通股东中有多达6家QFII,合计持有2.55亿股。市值超41亿元,增持数量达到1.03亿股。除了原有股东德意志银行、美林国际和高盛进行了大举增持,瑞士信贷(香港)、摩根士丹利国际和花旗环球金融则为新进入的股东。此外,中国人寿、贵州茅台获得QFII增持也超过千万股,安徽合力(600761)、永辉超市(601933)、喜临门(603008)、中国神华(601088)、*ST天威(600550)、北信源(300352)、深圳燃气(601139)等也获得QFII较多增持。
蓝筹股中一些业绩出现好转的上市公司获得QFII格外青睐。如海螺水泥,在一季度传统水泥淡季,水泥销量同比增长4%,均价同比增长22%,吨毛利同比增长74%至94元/吨,公司实现收入和净利润分别同比增长27%和154%,均超市场预期。
QFII一季度减持的个股中,鞍钢股份(000898)为遭减持股份数量最大的公司。瑞士信贷、瑞士联合银行、德意志银行、摩根士丹利及美林国际五家QFII合计减持鞍钢股份3420万股。
或有更多QFII涌入A股
通过分析2014年一季度和2013年年报,QFII增持行业主要集中在食品饮料、建筑材料、化工、交通运输和休闲服务;减持行业集中于家电、综合、钢铁、汽车,这些行业也被认为是下行态势较为明显的行业。
从QFII整体持仓比例来看,主要集中于5大行业,即:银行、建筑材料、食品饮料、家电和纺织服装。QFII大量持有银行股自不待言,建筑材料板块个股,如北新建材(000786)、海螺水泥、祁连山、华新水泥(600801),均有大量QFII持股;食品饮料方面的贵州茅台、燕京啤酒、恒顺醋业(600305)、老白干酒(600559)和水井坊(600779),也有QFII持股。
QFII传统重仓的金融股迎来发行优先股的利好,中金公司研报预计,优先股带来的利好将继续吸引QFII对金融股的投资。