截至今日,已经有接近60家基金公司公布旗下基金一季报。基金在一季度的投资动向集中曝光。季报显示,虽然基金仓位整体上变动不大,但基金对重仓股的调整力度很大,去年底基金扎堆的一批核心重仓股如格力电器(000651)、云南白药(000538)、歌尔声学(002241)、中国平安(601318)、大华股份(002236)和海康威视(002415)在一季度遭到基金大幅减持,重仓这些个股的基金数量猛降,同时,基金对贵州茅台(600519)、东华软件(002065)、汇川技术(300124)、益佰制药(600594)等个股大幅增持,经过一季度调仓换股,多只消费品、医药、信息技术个股成为基金核心重仓股。
格力电器领衔重仓股减持潮
从已经披露的季报看,格力电器是基金一季度重点减持的核心重仓股之一,根据天相投顾对已经公布的偏股基金季报统计显示,在375只可比的主动偏股基金中,重仓格力电器的基金数从去年底的61只锐减到一季末的36只,说明年初重仓格力电器的基金中有超过四成减持了该股,格力电器因此退出其前十大重仓股位置。
在格力电器之后,云南白药被减持力度也相当明显,重仓该股的基金数由去年底的48只下降到33只。而去年基金核心重仓股的典型代表即三大电子股歌尔声学、大华股份和海康威视在一季度成为基金重点减持目标,重仓这三只个股的基金数分别从去年底的57只、52只和53只下降到一季末的28只、32只和24只,意味着年初重仓这三大电子股的基金有一半进行了减持操作。
此外,中国平安、双汇发展(000895)、长安汽车(000625)、康得新(002450)、中国太保(601601)、威孚高科(000581)、碧水源(300070)等年初重仓股也都遭到重点减持,其中中国平安为基金减持幅度最大的金融股,去年底有59只基金重仓,到了一季末则只有34只。碧水源则成为基金减持幅度最大的创业股,去年底有多达40只基金重仓,但一季末猛降到12只,基金撤退态度相当坚决。
从一季度股价表现看,这些被基金减持的重仓股普遍跌幅明显,电子股三巨头大华股份、歌尔声学和海康威视一季度分别大跌30.06%、27.02%和24.06%,在核心重仓股中跌幅最大。格力电器、云南白药、双汇发展、长安汽车等重仓股跌幅普遍在15%左右,显然,基金的集中减持助推了这些个股的下跌,机构重仓股踩踏风险暴露无遗。不过,4月份以来这些被减持的重仓股普遍出现反弹,长安汽车反弹幅度接近25%,歌尔声学则上涨了14.22%。
基金重仓股
基金再饮茅台 增持软件医药股
与此同时,贵州茅台重获基金欢心,一批软件、电气和医药股也成为基金竞相买入或增持的目标。
根据天相投顾对基金一季报的统计,一季末重仓贵州茅台的基金数量达到41只,和去年底的只有22只相比几乎翻了一番,东华软件和汇川技术也大获基金青睐,重仓这两只个股的基金数分别从去年底的24只和17只增加到今年一季末的43只和37只,在大量基金重金追求下,这3只重仓股一季度携手上涨,平均涨幅达到20%。
此外,益佰制药、信邦制药(002390)、香雪制药(300147)、和佳股份(300273)、乐普医疗(300003)等医药和医疗器械股以及金风科技(002202)、正泰电器(601877)等电气设备股也被基金显著增持,重仓这些个股的基金数均大幅增加。在这些被基金增持的个股中,信邦制药一季度大涨74.24%,表现最为惊艳。
经过基金大刀阔斧调仓换股之后,基金重仓股座次重新洗牌,伊利股份(600887)、双汇发展和贵州茅台等三大消费品龙头稳居基金前三大重仓股之列,其中重仓伊利股份的基金数量高达105只,也就是说,有近三成基金重仓了该股。此外,恒瑞医药(600276)、中国平安、格力电器、杰瑞股份(002353)、东华软件等也排在基金重仓股前列,卫宁软件(300253)和汇川技术则取代碧水源成为基金重仓最多的创业板股。
基金整体仓位小降 大型基金仓位稳定
相比基金重仓股的激烈调整,基金仓位总体上变动不大,不过个别基金公司对股市反应较激烈,仓位调整非常明显。
根据天相投顾统计,包括股票型和混合型基金在内的开放式偏股基金,一季度末平均仓位为79.75%,较去年底下降1.56个百分点,其中股票型基金仓位平均达85.12%,仅下降0.92个百分点,混合型基金仓位平均为72.16%,下降2.33个百分点。
分公司来看,有7家公司仓位降幅超过10个百分点,实施了主动减仓,其中天弘基金旗下偏股基金仓位大幅下降29.18个百分点至49.97%,长安基金旗下偏股基金仓位则从去年底94.72%的接近满仓水平猛降到69.79%,仓位砍掉了近25个百分点。方正富邦、益民、财通、国联安和中欧等基金公司旗下的偏股基金仓位降幅都在10个百分点以上。
相比而言,易方达、广发、大成、银华、富国、上投摩根、兴业全球、工银瑞信、博时等大型基金公司仓位保持稳定,仓位增减幅均在2个百分点以内。